Apa Itu Swap dalam Perdagangan?
Swap (juga disebut rollover atau pembiayaan semalam) adalah bunga yang dibayarkan atau diterima karena mempertahankan posisi dengan leverage semalam. Hal ini mencerminkan biaya meminjam satu mata uang untuk membeli mata uang lainnya.
Cara Kerjanya
- Saat Anda membeli EUR/USD, Anda meminjam USD untuk membeli EUR
- Anda membayar bunga atas USD yang dipinjam dan menerima bunga atas EUR yang Anda miliki
- Selisih bersihnya adalah tingkat swap Anda
Jika suku bunga EUR lebih rendah daripada suku bunga USD, Anda akan dikenakan biaya swap atas posisi beli. Jika suku bunga EUR lebih tinggi, Anda akan menerima kredit swap.
Mengapa Swap Ada
Transaksi Forex diselesaikan berdasarkan sistem T+2 (dua hari kerja). Ketika Anda mempertahankan posisi semalam, pialang Anda akan memperpanjang posisi tersebut untuk menghindari penyelesaian fisik. Perpanjangan posisi ini melibatkan biaya pinjaman implisit.
Swap CFD
Untuk CFD indeks, komoditas, dan mata uang kripto, swap mewakili biaya pembiayaan yang dikenakan oleh pialang untuk mempertahankan posisi Anda yang menggunakan leverage tetap terbuka. Biaya ini biasanya didasarkan pada suku bunga antarbank ditambah margin yang ditetapkan oleh pialang.
Rabu Tiga Kali (Pertukaran Tiga Kali)
Pasar Forex tidak mengenakan biaya swap pada akhir pekan karena pasar tutup, namun biaya pembiayaan tetap berlaku. Untuk mengantisipasi hal ini, pialang mengenakan biaya swap setara dengan tiga hari pada Rabu malam.
Apa Artinya Ini
- Senin malam: 1× pertukaran
- Selasa malam: 1× pertukaran
- Rabu malam: 3× pertukaran
- Kamis malam: 1× pertukaran
- Jumat malam: 1× pertukaran
Kalkulator ini secara otomatis memperhitungkan swap tiga kali lipat saat menghitung biaya kepemilikan selama beberapa hari.
Kapan Biaya Swap Dikenakan
Biaya swap biasanya dikenakan pada waktu rollover harian, umumnya pukul 17.00 waktu New York (22.00 GMT, atau 23.00 GMT selama periode daylight saving). Anda dapat melihat suku bunga swap saat ini, diperbarui setiap hari (baik swap jangka panjang maupun jangka pendek).
Poin-Poin Utama
- Jika Anda membuka dan menutup posisi sebelum rollover, tidak akan dikenakan biaya swap
- Menahan posisi perdagangan bahkan hanya beberapa menit setelah waktu rollover akan memicu perhitungan swap untuk satu hari penuh
- Biaya pertukaran hari libur mungkin dikenakan pada hari kerja sebelumnya
Swap Positif vs. Swap Negatif
Swap Negatif (Anda yang Membayar)
Sebagian besar posisi ritel dikenakan biaya swap negatif. Anda membayar kepada pialang atas posisi dengan leverage yang dipegang semalam.
Swap Positif (Anda Menerima)
Dalam beberapa kasus, Anda mungkin menerima kredit swap ketika selisih suku bunga menguntungkan posisi Anda. Secara historis, strategi carry trade memanfaatkan hal ini dengan membeli mata uang berimbal hasil tinggi dan menjual mata uang berimbal hasil rendah.
Penilaian Realistis
Suku bunga swap ritel sudah termasuk margin broker. Meskipun suku bunga antarbank menunjukkan nilai swap positif, para pedagang ritel sering kali menerima suku bunga yang lebih rendah atau bahkan negatif.
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Suku Bunga Swap
Selisih Suku Bunga
Suku bunga bank sentral dari kedua mata uang tersebut menentukan nilai dasar swap.
Markup Pialang
Pialang menambahkan margin mereka sendiri, itulah sebabnya tingkat swap bervariasi di antara pialang.
Kondisi Likuiditas
Pada masa-masa likuiditas yang ketat, selisih suku bunga swap mungkin melebar.
Jenis Instrumen
Pasangan mata uang kripto dan pasangan eksotis biasanya dikenakan biaya swap yang lebih tinggi (lebih negatif) akibat meningkatnya biaya pendanaan.
Rekening Bebas Swap (Syariah)
Banyak pialang menawarkan akun bebas swap yang sesuai dengan prinsip-prinsip keuangan syariah, yang melarang bunga (riba).
Alih-alih Swap
- Beberapa pialang tidak mengenakan biaya semalam
- Ada pula yang mengenakan biaya administrasi
- Mungkin berlaku batasan jangka waktu kepemilikan
- Tidak semua instrumen mungkin tersedia dalam versi bebas swap
Jika biaya swap berdampak signifikan terhadap strategi Anda, akun bebas swap mungkin patut dipertimbangkan, terlepas dari ketentuan agama apa pun.
Strategi dan Hal-hal yang Perlu Dipertimbangkan dalam Swap
Perdagangan Harian
Swap tidak berlaku jika Anda menutup posisi sebelum rollover.
Perdagangan Swing
Posisi yang ditahan selama beberapa hari akan mengakumulasi biaya swap. Pertimbangkan hal ini dalam menentukan target keuntungan, terutama untuk transaksi yang ditahan selama beberapa minggu.
Carry Trading
Posisi dibuka secara khusus untuk memperoleh swap positif. Hal ini membutuhkan selisih suku bunga yang menguntungkan serta kesediaan untuk menanggung risiko arah.
Perdagangan Posisi
Transaksi jangka panjang dapat menimbulkan biaya swap yang cukup besar. Posisi yang membebankan biaya sebesar $5 per hari setara dengan $150 per bulan, yang dapat berdampak signifikan terhadap profitabilitas.
Kalkulator Perdagangan Terkait
Biaya swap akan terus bertambah pada setiap posisi yang masih terbuka setelah rollover. Gunakan alat-alat ini (atau jelajahi semua kalkulator perdagangan) untuk memperhitungkan pembiayaan semalam dalam perhitungan ukuran posisi, eksposur risiko, dan total biaya perdagangan valas.
+
