Teminat ve Kaldıraç Nasıl Çalışır?
Teminatlı işlem, toplam değerin sadece bir kısmıyla büyük pozisyonları kontrol etmenizi sağlar. Teminat ile kaldıraç arasındaki ilişki ters orantılıdır:
Kaldıraç = Nominal Değer ÷ Gerekli Teminat
1:100 kaldıraç oranıyla, 1.000 $ ile 100.000 $’lık bir pozisyonu kontrol edersiniz. Bu, hem kazançları hem de ve zararları 100 katına çıkardı.
Anahtar Terimler
Gerekli Teminat
Pozisyonu açmak için brokerınız tarafından bloke edilen tutar. Bu bir ücret değildir; işlem kapatıldığında serbest bırakılan bir teminattır.
Nominal Değer
Pozisyonunuzun toplam değeri. 1,0850 seviyesindeki bir standart EUR/USD lotu, 108.500 $ nominal değere eşittir.
Serbest Teminat
Hesap bakiyesi eksi kullanılan teminat. Yeni işlemler için kullanılabilir olan tutar budur.
Teminat Seviyesi
(Özkaynak ÷ Kullanılan Teminat) × 100. Bu oran yüzde 100’ün altına düştüğünde, teminat çağrısı bekleyin.
Etkili Kaldıraç
Nominal Değer ÷ Hesap Bakiyesi. Bu, brokerınızın sunduğu koşullar ne olursa olsun, gerçek kaldıraç riskinizdir.
Marj Formülü
Gerekli Teminat = Nominal Değer ÷ Kaldıraç
Adım adım örnek:
- Enstrüman: EUR/USD
- Pozisyon: 1 standart lot (100.000 birim)
- Fiyat: 1,0850
- Kaldıraç: 1:100
Hesaplama:
- Nominal Değer = 100.000 × 1,0850 = 108.500 $
- Gerekli Teminat = 108.500 $ ÷ 100 = 1.085 $
Bu pozisyonu açmak için hesabınızda 1.085 $ olması gerekir.
Etkili Kaldıraç Mekanizmasını Anlamak
Aracınız 1:500 kaldıraç sunabilir, ancak asıl önemli olan etkin kaldıraç oranınızdır — yani pozisyon büyüklüğünüzün hesap bakiyenize oranı.
Etkili Kaldıraç = Toplam Pozisyon Değeri ÷ Hesap Özkaynağı
Örnek:
- Hesap Bakiyesi: 10.000 $
- Pozisyon: 108.500 $ nominal değer
- Etkili Kaldıraç: 108.500 $ ÷ 10.000 $ = 10,85:1
1:100'lük broker kaldıraç oranı olsa bile, pozisyonunuz hesabınıza göre küçük olduğu için etkin kaldıraç oranınız yalnızca 10,85:1'dir.
Etkili Kaldıraç Neden Önemlidir:
10:1’lik etkin kaldıraç oranında, aleyhinize gerçekleşen yüzde 10’luk bir hareket hesabınızı tamamen silip süpürür. 5:1’lik oranda ise, yüzde 20’lik bir olumsuz hareketten kurtulabilirsiniz. Profesyonel yatırımcılar, etkin kaldıraç oranını nadiren 3:1 ile 5:1 aralığının üzerine çıkarırlar.
Kaldıraç Riski Nedir?
Daha yüksek kaldıraç, kayıp serileri sırasında hesabın daha hızlı tükenmesine yol açar.
| Etkili Kaldıraç |
Hesabı Silmek İçin Devam Et |
Risk Seviyesi |
| 1:2 |
50% |
Çok Düşük |
| 1:5 |
20% |
Düşük |
| 1:10 |
10% |
Orta |
| 1:20 |
5% |
Yüksek |
| 1:50 |
2% |
Çok Yüksek |
| 1:100 |
1% |
Aşırı |
Gerçeklik kontrolü: Başlıca döviz çiftleri bir günde yüzde 1–2 oranında dalgalanabilir. Haber olayları sırasında ise dakikalar içinde yüzde 3–5 oranında dalgalanmalar yaşanabilir. 50:1 veya daha yüksek bir etkin kaldıraç oranı kullanmak, tek bir haber olayının hesabınızı tasfiye edebileceği anlamına gelir.
Teminat Çağrısı ve Stop-Out Seviyeleri
Teminat Çağrısı (genellikle yüzde 100 teminat seviyesi):
Sermayeniz, kullanılan teminatınızla eşit hale geldiğinde, aracı kurum bir teminat çağrısı yapar. Ya hesapınıza para yatırmanız ya da pozisyonlarınızı kapatmanız gerekir.
Teminat Seviyesi = (Özkaynak ÷ Kullanılan Teminat) × 100
Yüzde 100 seviyesinde, öz sermayeniz teminat gereksiniminizi tam olarak karşılamaktadır. Artık herhangi bir tampon kalmamıştır.
Stop-Out (genellikle yüzde 20–50 teminat seviyesi):
Teminat çağrısına yanıt vermezseniz ve zararlar devam ederse, aracı kurum pozisyonları otomatik olarak kapatır. Bu, hem sizi hem de aracı kurumu negatif bakiyeden korur.
Örnek:
- Hesap: 10.000 dolar
- Kullanılan Teminat: 2.000 $
- Teminat Seviyesi: 10.000 $ ÷ 2.000 $ = %500
Eğer pozisyonunuzda 8.000 dolarlık bir kayıp yaşarsanız:
- Özkaynak: 2.000 $
- Teminat Seviyesi: %100 (Teminat Çağrısı)
Kayıplar 9.000 dolara kadar devam ederse:
- Özkaynak: 1.000 $
- Teminat Seviyesi: %50 (Stop-Out)
Enstrümana Göre Teminat Gereklilikleri
| Enstrüman |
Tipik Kaldıraç Oranı |
Sebep |
| Başlıca Döviz Çiftleri |
1:30 – 1:500 |
Daha düşük oynaklık |
| İkincil / Egzotik Döviz Çiftleri |
1:20 ila 1:200 |
Daha yüksek dalgalanma |
| Altın (XAU/USD) |
1:20 ila 1:200 |
Emtia fiyatlarındaki dalgalanma |
| Petrol (USOIL) |
1:10 ila 1:100 |
Yüksek dalgalanma |
| Hisse Senedi Endeksleri |
1:20 ila 1:200 |
Orta düzeyde dalgalanma |
| Kripto para birimi |
1:2 ile 1:20 arası |
Aşırı dalgalanma |
Not: Düzenleyici kurumlar, maksimum kaldıraç sınırları getirir. AB, Birleşik Krallık ve Avustralya’daki yatırımcılar için ana döviz çiftlerinde genellikle 1:30 sınırı geçerlidir. Yurt dışı brokerlar ise 1:500 veya daha yüksek oranlar sunabilir. Afterprime’ın araç bazında teminat gereksinimleri ticaret uygunluğunu doğrulamak için.
Marj Riskini Nasıl Azaltabiliriz?
- Daha Küçük Pozisyonlarla İşlem Yapın
En etkili risk azaltma yöntemi. Hesaplayıcınız yüksek bir etkin kaldıraç oranı gösteriyorsa, pozisyon büyüklüğünüzü 10:1’in altına düşene kadar azaltın.
- Zarar Durdurma Emirlerini Kullanın
Bir stop-loss emri, olası zararı sınırlar ve dolaylı olarak teminatınızı korur.
- Hesap Bakiyenizi Daha Yüksek Tutun
Daha fazla öz sermaye, daha yüksek bir teminat seviyesi ve teminat çağrısı yapılmadan önce daha geniş bir tampon anlamına gelir.
- Marj ile Aşırı Çeşitlendirmeden Kaçının
Birden fazla açık pozisyonun tümü teminat tüketir. Beş küçük pozisyonun toplamı hızla artabilir.
- Etkisi Büyük Haberler Sırasında Kaldıraç Oranını Düşürün
NFP, FOMC veya seçim sonuçları açıklanmadan önce pozisyonlarınızı kapatın ya da marj riskinin artacağını göz önünde bulundurun.
Birden Fazla Pozisyon İçin Teminat
| Pozisyon |
Nominal |
Kaldıraç |
Marj |
| EUR/USD 0,5 lot |
$54,250 |
1:100 |
$542.50 |
| GBP/USD 0,3 lot |
$37,950 |
1:100 |
$379.50 |
| XAU/USD 0,1 lot |
$23,500 |
1:100 |
$235.00 |
| Toplam |
$115,700 |
— |
$1,157 |
10.000 dolarlık bir hesapta:
- Kullanılan Teminat: 1.157 $
- Serbest Teminat: 8.843 $
- Teminat Seviyesi: %864
- Etkili Kaldıraç: 11,57:1
İlgili İşlem Hesaplayıcıları
Teminat, pozisyon başına ne kadar sermayenin bloke edileceğini belirler. Bu araçları kullanın (veya tüm işlem hesaplayıcılarını keşfedin) sermaye yatırımı yapmadan önce ölçeklendirme, risk maruziyeti ve finansman maliyetlerinizin tümünün hesaba katıldığından emin olmak için.
+
