保證金水準

外匯與差價合約交易中的「保證金水準」是什麼

保證金水準是一項以百分比表示的即時風險指標，用以比較帳戶的 權益 除以所有未平倉部位的總已用保證金。此比率是衡量帳戶健康狀況及其距離 《大空頭》 或「強制平倉」事件，詳情請參閱我們的 外匯術語表. 低保證金水準代表槓桿率高，且抵禦虧損的緩衝空間極小。反之，高保證金水準（例如 1000%）則表示槓桿率低且安全性高。交易者可直接在 MT4、MT5 或 TraderEvolution 的交易終端或交易視窗中進行確認。

重點事實

• 定義： 一個比率，用以顯示交易者持有的資本（權益）相對於作為擔保品鎖定的金額（已用保證金）的比例。
• 公式： 保證金水準 = (權益 / 已用保證金) × 100%
• 單位： 始終以百分比表示（例如：500%、120%）。
• 追繳保證金門檻： 由經紀商設定的水平，通常為 100%–120%，當交易者達到此水平時，會收到警告或無法開立新交易。
• 強制平倉門檻： 由經紀商設定的水平（通常為 50%），當達到該水平時，平台將自動開始平倉。
• 靈敏度： 保證金水準會隨著浮動損益（PnL）而不斷變化——權益是動態的，而已用保證金則是靜態的。

運作原理

• 確定權益： 權益 = 餘額 + 浮動損益
• 計算已用保證金： 所有未平倉部位所需的初始保證金總和。
• 計算保證金水準： (權益／已用保證金) × 100%
• 執法檢查： 平台會持續將結果與追繳及強制平倉門檻進行比對，若數值過低，則會觸發風險控制機制。

範例：真實交易情境

帳戶：5,000 美元存款 | 已用保證金：1,000 美元（5 筆未平倉交易）

情境 1 — 浮動利潤 浮動損益：+2,000 美元 → 權益 = 7,000 美元 保證金水準 = 700% ✅ 安全，資金充裕。

情境 2 — 浮動虧損 浮動損益：−$4,200 → 權益 = $800 保證金水準 = 80% ⚠️ 鑑於保證金追繳點為 100%，強制平倉點為 50%，此帳戶面臨極高的強制平倉風險。

保證金水準如何影響您的風險

保證金水準與相關概念

vs 可用保證金： 保證金水準是一個以百分比表示的比率（權益／已用保證金）。 可用保證金 是絕對美元金額（權益 − 已用保證金）。較高的可用保證金與較高的保證金水準直接相關。

vs 槓桿： 保證金水準是衡量當前實際使用槓桿的即時指標，會隨著浮動損益動態變化。槓桿是指經紀商提供的固定最高倍率（例如 1:400）。槓桿使用倍率越高，保證金水準就越低。

業界各家經紀商的差異

如何在您的交易平台上確認保證金水準

1. 請登入您的交易平台，並連線至您的帳戶。
2. 請切換至「交易」分頁或「帳戶摘要」面板。
3. 請在摘要行中，於「餘額」、「淨值」、「已用保證金」及「可用保證金」旁邊，找到「保證金水準」的數值。
4. 請查看「保證金水準」標籤旁邊顯示的百分比。
5. 請密切關注門檻值——若接近 100%–120%，請考慮追加資金或平倉。
6. 請留意顏色代碼——交易平台通常在安全時顯示綠色，接近強制平倉時則顯示紅色。
7. 合理性檢查：若您的「權益」等於「已用保證金」，則您的「保證金水準」必須正好為 100%。