Tukar

Apa itu Swap dalam perdagangan forex dan CFD?

Swap mengacu pada Pembiayaan semalam biaya atau kredit yang dikenakan pada posisi forex atau CFD yang masih terbuka setelah waktu penutupan pasar harian, biasanya pukul 17.00 waktu New York. Biaya atau pembayaran ini mencerminkan selisih suku bunga antara kedua mata uang secara berpasangan, atau biaya meminjam/mem Pinjamkan aset dasar untuk CFD. Swap memegang peranan penting dalam pengambilan keputusan trading yang sesungguhnya karena menentukan biaya pemegangan yang berulang bagi para trader swing dan position, yang secara langsung memengaruhi laba bersih atau memberikan pendapatan carry yang positif. Seorang trader dapat memeriksa atau mengukur tingkat Swap di platformnya dengan melihat nilai Swap Long dan Swap Short dalam spesifikasi instrumen, yang biasanya dinyatakan dalam pip atau satuan mata uang; Anda dapat mempelajari lebih lanjut mengenai hal ini di glosarium forex.

Fakta-fakta penting tentang Swap

• Nama Lain: Juga dikenal sebagai Rollover atau Pembiayaan Semalam.
• Waktu: Swap diterapkan sekali sehari, biasanya pada pukul 22.00 GMT, untuk semua posisi terbuka.
• Dasar: Untuk pasangan mata uang Forex, Swap dihitung berdasarkan selisih suku bunga antara bank sentral kedua mata uang tersebut, ditambah margin yang ditetapkan oleh broker.
• Positif vs. Negatif: Swap positif menghasilkan pendapatan bagi trader; swap negatif menimbulkan biaya.
• Triple Rollover: Setiap hari Rabu, Swap untuk tiga hari (Rabu, Sabtu, dan Minggu) diterapkan guna menyesuaikan dengan akhir pekan, ketika pasar tutup namun selisih suku bunga yang mendasarinya tetap terus bertambah.
• Pengukuran: Swap biasanya dinyatakan dalam pip atau persentase dari suku bunga tahunan, kemudian dikonversi ke mata uang akun trader.

Bagaimana Cara Kerja Swap dalam Perdagangan Forex dan CFD

Fungsi Swap adalah untuk menyesuaikan bunga yang timbul pada kedua sisi transaksi forex dengan leverage, di mana satu mata uang secara teoritis dipinjam dan mata uang lainnya secara teoritis dipinjamkan.

Proses ini mencakup langkah-langkah berurutan berikut:

1. Batas Waktu Pasar: Pada waktu rollover akhir hari, pialang mengidentifikasi semua posisi yang masih terbuka.
2. Perhitungan Selisih Suku Bunga: Untuk sepasang mata uang, suku bunga Mata Uang Dasar dibandingkan dengan suku bunga Mata Uang Kutipan.
3. Permohonan Markup Pialang: Biaya administrasi kecil atau selisih harga (markup) ditambahkan ke selisih suku bunga oleh pialang atau penyedia likuiditas (LP).
4. Penentuan Nilai Swap: Nilai Swap harian ditentukan sebagai berikut: Jika bunga yang dibayarkan atas mata uang yang dipinjam lebih kecil daripada bunga yang diperoleh atas mata uang yang dipinjamkan (termasuk markup), maka nilai Swap-nya positif; sebaliknya, nilainya negatif.
5. Memasukkan ke Rekening: Debit (biaya) atau kredit (pendapatan) yang dihasilkan secara otomatis dicatat ke ekuitas akun trader, yang memengaruhi baris Laba/Rugi Mengambang.

Perhitungan dasar untuk nilai Swap (S) dalam USD pada posisi EUR/USD adalah: S = Ukuran Kontrak × Tingkat Swap × (1 / Nilai Tukar_USD) × (Hari / 360)

Di mana: Ukuran Kontrak adalah volume dalam satuan, Tingkat Swap adalah suku bunga yang diterapkan pada mata uang kutipan, dan Hari adalah 1 (atau 3 pada hari Rabu).

Contoh Swap pada transaksi nyata

Contoh ini menunjukkan dampak swap negatif terhadap posisi jangka panjang.

• Alat musik: EUR/USD (Posisi jual)
• Ukuran posisi: 1 lot standar (100.000 unit)
• Mata Uang Akun: USD

Asumsi (Sebagai ilustrasi): Suku Bunga Swap Jual: -0,8 pip per hari (Swap Negatif) Hari Swap Tiga Kali Lipat: Rabu

Perhitungan Biaya Harian: Nilai Moneter per Pip untuk 1 lot EUR/USD: $10,00 Biaya Swap Harian = -0,8 pip × $10,00/pip = -$8,00

Perhitungan Biaya Mingguan (5 hari perdagangan, termasuk triple pada hari Rabu): Jumlah hari yang dikenakan biaya: 1 (Senin) + 1 (Selasa) + 3 (Rabu) + 1 (Kamis) + 1 (Jumat) = 7 hari Total Biaya Swap Mingguan = 7 hari × -$8,00/hari = -$56,00

Hasil: Memegang posisi jual (short) sebesar 1 lot selama satu minggu penuh akan membebani trader biaya swap sebesar $56,00, terlepas dari pergerakan harga. Dengan struktur komisi nol dari Afterprime, trader yang mengelola posisi semalam hanya dikenakan biaya swap tanpa biaya komisi per transaksi tambahan yang memperbesar biaya pemegangan posisi mereka.

Bagaimana Swap memengaruhi biaya dan risiko Anda

Swap berdampak langsung pada biaya kepemilikan keseluruhan suatu posisi, sehingga mengubah ambang batas profitabilitas untuk strategi dengan periode kepemilikan yang lebih lama. Swap mengubah selisih suku bunga menjadi komponen biaya atau laba yang nyata.

Perbandingan swap dengan konsep-konsep terkait

Swap vs Komisi

Swap adalah biaya berkala berbasis suku bunga yang dikenakan pada posisi yang dipegang semalam, terkait dengan pembiayaan aset dasar, sedangkan Komisi adalah biaya satu kali yang didasarkan pada volume dan dikenakan atas eksekusi pesanan perdagangan itu sendiri.

Swap vs Spread

Swap adalah biaya atau kredit keuangan yang mencerminkan selisih suku bunga, yang dikenakan pada saat rollover, sedangkan Spread adalah selisih antara harga Bid dan Ask, yang mewakili biaya transaksi awal yang dikenakan pada saat masuk dan keluar.

Perbedaan tarif swap antar pialang di seluruh industri

Perbedaan utama dalam produk Swap yang ditawarkan oleh para pialang berasal dari pelaksanaan pesanan model yang digunakan dan apakah mereka memilih untuk menawarkan opsi Swap-Free.

Cara memverifikasi Swap di platform trading Anda

Untuk memverifikasi tingkat suku bunga swap di MetaTrader secara otomatis, ikuti langkah-langkah berikut:

1. Buka MetaTrader dan Market Watch: Buka platform MetaTrader (MT4 atau MT5) dan temukan jendela Market Watch.
2. Klik kanan dan pilih Spesifikasi: Klik kanan pada pasangan mata uang forex yang diinginkan, seperti EUR/USD, lalu pilih “Spesifikasi” atau “Simbol.”
3. Temukan Informasi Swap: Di jendela spesifikasi, cari bagian "Swap" yang menampilkan biaya perdagangan.
4. Periksa Posisi Swap Long: Centang kotak yang bertuliskan "Swap Long" (atau "Swap beli"), yang menunjukkan tingkat harian untuk posisi Beli, yang diukur dalam poin atau pip.
5. Periksa Posisi Jual Swap: Centang kotak yang bertuliskan "Swap Short" (atau "Swap jual"), yang menunjukkan tingkat harian untuk posisi jual, yang diukur dalam poin atau pip.
6. Memverifikasi Metode Perhitungan Swap: Perhatikan jenis swap (poin, mata uang dasar, mata uang margin, dll.) untuk memahami bagaimana perhitungan swap akan dilakukan.
7. Pemeriksaan validitas: Jika nilai Swap Long merupakan angka negatif yang kecil dan nilai Swap Short merupakan angka positif yang kecil, selisih antara suku bunga dasar tersebut menguntungkan bagi pemegang posisi Short.