Bagaimana Margin dan Leveraj Berfungsi
Dagangan margin membolehkan anda mengawal kedudukan besar dengan sebahagian kecil daripada jumlah nilai. Hubungan antara margin dan leveraj adalah songsang:
Leveraj = Nilai Nosional ÷ Margin Diperlukan
Dengan leveraj 1:100, anda mengawal $100,000 dengan $1,000. Ini menguatkan kedua-dua keuntungan dan kerugian sebanyak 100 kali ganda.
Istilah Utama
Margin Diperlukan
Amaun yang dikunci oleh broker anda untuk membuka posisi. Ini bukan yuran; ia adalah deposit yang dilepaskan apabila dagangan ditutup.
Nilai Nosional
Nilai penuh kedudukan anda. Satu lot standard EUR/USD pada 1.0850 bersamaan dengan nilai nosional $108,500.
Margin Bebas
Ekuiti akaun tolak margin terpakai. Inilah yang tersedia untuk dagangan baharu.
Tahap Margin
(Ekuiti ÷ Margin Digunakan) × 100. Apabila ini jatuh di bawah 100 peratus, jangkakan panggilan margin.
Leveraj Berkesan
Nilai Nosional ÷ Baki Akaun. Ini adalah pendedahan leveraj sebenar anda, tanpa mengira apa yang ditawarkan oleh broker anda.
Formula Margin
Margin Diperlukan = Nilai Nosional ÷ Leveraj
Contoh langkah demi langkah:
- Instrumen: EUR/USD
- Kedudukan: 1 lot standard (100,000 unit)
- Harga: 1.0850
- Leveraj: 1:100
Pengiraan:
- Nilai Nosional = 100,000 × 1.0850 = $108,500
- Margin Diperlukan = $108,500 ÷ 100 = $1,085
Anda memerlukan $1,085 dalam akaun anda untuk membuka posisi ini.
Memahami Leveraj Berkesan
Broker anda mungkin menawarkan leveraj 1:500, tetapi apa yang penting ialah leveraj efektif anda — nisbah saiz kedudukan anda kepada baki akaun anda.
Leveraj Berkesan = Jumlah Nilai Kedudukan ÷ Ekuiti Akaun
Contoh:
- Baki Akaun: $10,000
- Jawatan: Nilai nosional $108,500
- Leveraj Berkesan: $108,500 ÷ $10,000 = 10.85:1
Walaupun dengan leveraj broker 1:100, leveraj efektif anda hanya 10.85:1 kerana kedudukan anda adalah kecil berbanding akaun anda.
Mengapa Leveraj Berkesan Penting:
Pada leveraj berkesan 10:1, pergerakan 10 peratus terhadap anda akan menghapuskan akaun anda. Pada 5:1, anda boleh bertahan daripada pergerakan negatif 20 peratus. Pedagang profesional jarang sekali melebihi leveraj berkesan 3:1 hingga 5:1.
Risiko Leveraj Dijelaskan
Leveraj yang lebih tinggi bermakna pemusnahan akaun yang lebih cepat semasa rentetan kerugian.
| Leveraj Berkesan |
Beralih ke Akaun Padam |
Tahap Risiko |
| 1:2 |
50% |
Sangat Rendah |
| 1:5 |
20% |
Rendah |
| 1:10 |
10% |
Sederhana |
| 1:20 |
5% |
Tinggi |
| 1:50 |
2% |
Sangat Tinggi |
| 1:100 |
1% |
Ekstrem |
Semakan realiti: Pasangan mata wang utama boleh bergerak 1–2 peratus dalam sehari. Semasa peristiwa berita, pergerakan 3–5 peratus boleh berlaku dalam beberapa minit. Menggunakan leveraj berkesan 50:1 atau lebih tinggi bermakna satu peristiwa berita boleh melikuidasi akaun anda.
Margin Call dan Tahap Stop-Out
Panggilan Margin (biasanya tahap margin 100 peratus):
Apabila ekuiti anda bersamaan dengan margin yang telah digunakan, broker akan mengeluarkan panggilan margin. Anda mesti sama ada mendepositkan dana atau menutup posisi.
Tahap Margin = (Ekuiti ÷ Margin Digunakan) × 100
Pada 100 peratus, ekuiti anda betul-betul memenuhi keperluan margin anda. Tiada penimbal yang tinggal.
Henti-Keluar (biasanya tahap margin 20–50 peratus):
Jika anda tidak bertindak berdasarkan margin call dan kerugian berterusan, broker akan menutup posisi secara automatik. Ini melindungi anda dan broker daripada baki negatif.
Contoh:
- Akaun: $10,000
- Margin Terpakai: $2,000
- Tahap Margin: $10,000 ÷ $2,000 = 500%
Jika kedudukan anda rugi $8,000:
- Ekuiti: $2,000
- Tahap Margin: 100% (Panggilan Margin)
Jika kerugian berterusan sehingga $9,000:
- Ekuiti: $1,000
- Tahap Margin: 50% (Henti Keluar)
Keperluan Margin mengikut Instrumen
| Instrumen |
Leveraj Lazim |
Sebab |
| Pasangan Forex Utama |
1:30 hingga 1:500 |
Volatiliti yang lebih rendah |
| Pasangan Minor / Eksotik |
1:20 hingga 1:200 |
Volatiliti yang lebih tinggi |
| Emas (XAU/USD) |
1:20 hingga 1:200 |
Volatiliti komoditi |
| Minyak (USOIL) |
1:10 hingga 1:100 |
Volatiliti tinggi |
| Indeks Saham |
1:20 hingga 1:200 |
Ketidaktentuan sederhana |
| Mata Wang Kripto |
1:2 hingga 1:20 |
Ketidaktentuan yang melampau |
Nota: Wilayah kawal selia mengenakan had leveraj maksimum. Pedagang EU, UK dan Australia biasanya dihadkan kepada 1:30 pada pasangan utama. Broker luar pesisir mungkin menawarkan 1:500 atau lebih tinggi. Layari Afterprime's keperluan leveraj mengikut instrumen untuk mengesahkan kesesuaian perdagangan.
Cara Mengurangkan Risiko Margin
- Dagangkan Posisi Lebih Kecil
Pengurangan risiko paling berkesan. Jika kalkulator anda menunjukkan leveraj berkesan yang tinggi, kurangkan saiz posisi sehingga anda berada di bawah 10:1.
- Gunakan Henti Rugi
Stop-loss mengehadkan potensi kerugian dan secara tidak langsung melindungi margin anda.
- Kekalkan Baki Akaun yang Lebih Tinggi
Lebih banyak ekuiti bermakna tahap margin yang lebih tinggi dan penimbal yang lebih besar sebelum panggilan margin.
- Elakkan Kepelbagaian Terlalu Banyak dengan Margin
Pelbagai posisi terbuka semuanya menggunakan margin. Lima posisi kecil boleh bertambah dengan cepat.
- Kurangkan Leveraj Semasa Berita Berimpak Tinggi
Sebelum NFP, FOMC atau keputusan pilihan raya, sama ada tutup posisi atau jangkakan risiko margin yang lebih tinggi.
Margin untuk Pelbagai Kedudukan
| Kedudukan |
Nosional |
Leveraj |
Margin |
| EUR/USD 0.5 lot |
$54,250 |
1:100 |
$542.50 |
| GBP/USD 0.3 lot |
$37,950 |
1:100 |
$379.50 |
| XAU/USD 0.1 lot |
$23,500 |
1:100 |
$235.00 |
| Jumlah |
$115,700 |
— |
$1,157 |
Pada akaun $10,000:
- Margin Digunakan: $1,157
- Margin Bebas: $8,843
- Tahap Margin: 864%
- Leveraj Berkesan: 11.57:1
Kalkulator Dagangan Berkaitan
Margin menentukan berapa banyak modal yang dikunci setiap kedudukan. Gunakan alat ini (atau terokai semua kalkulator perdagangan) untuk memastikan saiz, pendedahan risiko dan kos pembiayaan anda diambil kira sebelum memperuntukkan modal.
+
