Ticarette Swap Nedir?
Swap (rollover veya gecelik finansman olarak da adlandırılır), kaldıraçlı bir pozisyonu bir gecede elinde tutmak karşılığında ödenen veya alınan faizdir. Bu, bir para birimini satın almak için başka bir para birimini ödünç almanın maliyetini yansıtır.
Nasıl Çalışır?
- EUR/USD satın aldığınızda, EUR satın almak için USD borçlanıyorsunuz.
- Ödünç aldığınız ABD doları üzerinden faiz ödersiniz ve elinizdeki avro üzerinden faiz alırsınız
- Net fark, swap oranınızdır
EUR faiz oranları USD faiz oranlarından düşükse, uzun pozisyonlarınız için swap ödersiniz. EUR faiz oranları daha yüksek olsaydı, swap kredisi alırdınız.
Swap'lar Neden Var?
Forex işlemlerinin takası T+2 esasına göre (iki iş günü) gerçekleştirilir. Bir pozisyonu bir gecede elinizde tuttuğunuzda, brokerınız fiziki takası önlemek için işlemi bir sonraki iş gününe devreder. Bu devir işlemi, dolaylı borçlanma maliyetlerini beraberinde getirir.
CFD Takasları
Endeksler, emtialar ve kripto para CFD’leri için swaplar, kaldıraçlı pozisyonunuzu açık tutmanın broker için oluşturduğu finansman maliyetini temsil eder. Bunlar genellikle bankalararası faiz oranları ile broker kâr marjının toplamına dayanır.
Üçlü Çarşamba (Üçlü Takas)
Forex piyasaları hafta sonları kapalı oldukları için swap ücreti almazlar, ancak finansman maliyetleri yine de geçerlidir. Bunu telafi etmek amacıyla, brokerlar Çarşamba gecesi üç günlük swap ücreti tahsil ederler.
Bunun Anlamı
- Pazartesi gecesi: 1× takas
- Salı gecesi: 1× takas
- Çarşamba gecesi: 3× takas
- Perşembe gecesi: 1× takas
- Cuma gecesi: 1× takas
Bu hesap makinesi, birkaç günlük tutma maliyetlerini hesaplarken üçlü takası otomatik olarak hesaba katar.
Swap Ücretlerinin Ne Zaman Uygulandığı
Swap ücreti genellikle günlük devir saatinde tahsil edilir; bu saat genellikle New York saatiyle 17:00’dir (GMT ile 22:00 veya yaz saati uygulaması sırasında GMT ile 23:00). Şu bilgileri inceleyebilirsiniz: güncel swap oranları, günlük olarak güncellenir (hem uzun hem de kısa swaplar).
Önemli Noktalar
- Eğer bir pozisyonu rollover'dan önce açıp kapatırsanız, swap ücreti tahsil edilmez
- Bir pozisyonu rollover saatinden sonra birkaç dakika bile tutmak, tam bir günlük swap ücretinin uygulanmasına neden olur
- Tatil günlerine denk gelen işlemler, bir önceki iş günlerinde tahsil edilebilir
Pozitif ve Negatif Swaplar
Negatif Swap (Ödeme Yapan Taraf)
Perakende pozisyonların çoğunda negatif swap uygulanır. Kaldıraçlı pozisyonu bir gecede açık tutmak için aracı kuruma ödeme yaparsınız.
Pozitif Takas (Siz Alırsınız)
Bazı durumlarda, faiz oranı farkları pozisyonunuzun lehine olduğunda swap kredisi alabilirsiniz. Tarihsel olarak, taşıma işlemleri bu durumdan yararlanarak yüksek getirili para birimlerini satın alıp düşük getirili olanları satmıştır.
Gerçeklik Kontrolü
Perakende swap oranları, aracı kurum komisyonunu içerir. Bankalararası oranlar pozitif bir swapı işaret etse bile, perakende yatırımcılar genellikle daha düşük veya negatif oranlarla karşılaşırlar.
Swap Oranlarını Etkileyen Faktörler
Faiz Oranı Farkları
Her iki para biriminin merkez bankası faiz oranları, temel swap oranını belirler.
Aracı Komisyonu
Aracılar kendi marjlarını eklerler; bu nedenle swap oranları aracı kurumlar arasında farklılık gösterir.
Likidite Koşulları
Likiditenin sıkışık olduğu dönemlerde, swap oranları genişleyebilir.
Enstrüman Türü
Kripto para ve egzotik döviz çiftleri, artan fonlama maliyetleri nedeniyle genellikle daha yüksek (daha negatif) swap oranlarına sahiptir.
Swap Ücretleri Olmayan (İslami) Hesaplar
Birçok broker, faiz (riba) yasaklayan İslami finans ilkelerine uygun, swap ücreti alınmayan hesaplar sunmaktadır.
Swap yerine
- Bazı brokerlar geceleme ücreti almaz
- Bazıları ise idari ücretler uygulamaktadır
- Tutma süresi sınırlamaları geçerli olabilir
- Tüm enstrümanlar swap ücreti alınmayan seçenek olarak sunulmayabilir
Swap maliyetleri stratejinizi önemli ölçüde etkiliyorsa, dini gerekliliklerden bağımsız olarak swap ücreti alınmayan bir hesap açmayı düşünebilirsiniz.
Stratejiler ve Takas Konusunda Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar
Günlük Alım Satım
Rollover'dan önce pozisyonlarınızı kapatırsanız swap uygulanmaz.
Swing Ticareti
Birkaç gün süren pozisyonlar swap birikir. Özellikle haftalarca tutulan işlemlerde kâr hedeflerinizi belirlerken bunu hesaba katın.
Carry Ticareti
Pozisyonlar, özellikle pozitif swap elde etmek amacıyla açılır. Bunun için uygun faiz oranı farkları ve yön riskinin kabul edilmesi gerekir.
Pozisyon Ticareti
Uzun vadeli işlemler, önemli miktarda swap maliyeti biriktirebilir. Günlük maliyeti 5 dolar olan bir pozisyon, aylık 150 dolara denk gelir ve bu da kârlılığı önemli ölçüde etkileyebilir.
İlgili İşlem Hesaplayıcıları
Rollover tarihinden sonra açık tutulan her pozisyonda swap maliyetleri birikir. Bu araçları kullanın (veya tüm işlem hesaplayıcılarını keşfedin) bir gecelik finansmanı, kapasite belirlemenize, risk maruziyetinize ve toplam maliyetinize dahil etmek için döviz ticareti.
+
