期望值 是指您預期每筆交易平均能贏得（或虧損）的金額，以風險的倍數表示（R).
期望值公式：
期望值 (R) = (勝率 × R 單位的平均獲利) − (敗率 × R 單位的平均虧損)
當採用固定的風險與回報比率時：
期望值 (R) = (勝率 × R:R) − (敗率 × 1)
範例：
期望值 = (0.50 × 2) − (0.50 × 1) = 1.0 − 0.5 = 每筆交易 +0.5R
這意味著平均而言，您將獲得 每筆交易收取 0.5R. 若你冒險投入 100 美元，你預期能賺取 每筆交易 50 美元 隨著時間推移。
複利成長意味著您的獲利會產生額外的獲利。與其將獲利提領出來，您反而會以不斷增長的帳戶餘額中的一定比例進行投資。
單利與複利：
| 方法 | 最終結餘 | 總收益 |
|---|---|---|
| 簡單型（固定風險 200 美元） | $16,000 | +60% |
| 複利（餘額的 2%） | $18,194 | +82% |
隨著交易次數增加，這種差異會變得非常顯著。
之後 500 筆交易 使用相同的參數：
達到獲利了結點的交易所佔的百分比。50% 的勝率意味著一半的交易獲利。勝率越高未必越好——關鍵在於 勝率與風險：回報比.
相較於虧損交易造成的損失，獲利交易能帶來多少收益。1:2 的比例意味著獲利交易的收益是虧損交易損失的兩倍。
以風險單位計算的每筆交易平均報酬率。正期望值表示長期來看能獲利；負期望值則表示會虧損。
總毛利除以總毛虧。數值高於 1.0 是獲利的。專業交易者通常以 1.5–2.0.
獲利係數 = (勝率 × 平均獲利) ÷ (敗率 × 平均虧損)
勝率與風險報酬比（R:R）都會影響預期值。以下是各種組合的表現：
| 勝率 | R:R | 期望值 (R) | 有利可圖嗎？ |
|---|---|---|---|
| 30% | 1:3 | +0.20 | ✓ 是 |
| 40% | 1:2 | +0.20 | ✓ 是 |
| 50% | 1:1.5 | +0.25 | ✓ 是 |
| 60% | 1:1 | +0.20 | ✓ 是 |
| 70% | 1:0.5 | -0.15 | ✗ 否 |
| 40% | 1:1 | -0.20 | ✗ 否 |
關鍵洞見： 只要風險報酬比（R:R）足夠高，即使勝率較低，仍能獲利。順勢交易策略的勝率通常僅有 30% 至 40%，但透過大額獲利交易，仍能維持盈利。
此計算機顯示的是預期（平均）結果。實際交易會受到波動的影響——既有走運的時期，也有走衰的時期。
預期內容：
預測中的警示訊號：
經驗法則： 如果您的策略能在風險控制在 2% 的情況下，於不到 100 筆交易內將帳戶資金翻倍，那麼要麼您的預期收益極為出色，要麼您的估算過於樂觀。
了解實現獲利所需的最低勝率，有助於評估某項策略是否可行：
收支平衡勝率 = 1 ÷ (1 + R:R)
| 風險：回報 | 收支平衡勝率 |
|---|---|
| 1:0.5 | 66.7% |
| 1:1 | 50.0% |
| 1:1.5 | 40.0% |
| 1:2 | 33.3% |
| 1:3 | 25.0% |
如果您的 R:R 是 1:2, 你只需要贏得 34% 交易才能獲利。
只要勝率高於此數值，便會產生正期望值。
複利增長模型只能說明部分情況。請使用這些工具（或 探索所有交易計算工具) 對交易計畫中的每個變數進行壓力測試。
該工具會根據您的勝率、每筆交易的風險以及風險報酬比，預測您的交易帳戶隨時間推移可能的成長情況。此外，還會顯示期望值與獲利係數。
期望值是指您預期每筆交易平均能獲利或虧損的金額。若期望值為正，則該策略在多次交易中能獲利；若為負，則該策略隨時間推移將造成虧損。
期望值是根據您的勝率與風險報酬比來計算的。例如，若勝率為百分之五十，且風險報酬比為一比二，則期望值為正，因為獲利金額大於虧損金額。
隨著帳戶餘額增加，複利增長會擴大您的倉位規模，因為您承擔的風險是帳戶餘額的固定百分比。收益會疊加在先前收益之上，這會隨著時間推移加速成長。
簡單增長模式在每次交易中都採用相同的美元風險額度。複利增長模式則會隨著帳戶餘額的增加而提高美元風險額度，這使得隨著交易次數的增加，產生更強大的滾雪球效應。
這些數據顯示的是平均結果。實際交易結果可能高於或低於預測值，原因包括連勝／連敗、滑點、點差以及錯失進場時機。隨著您完成更多交易，預測準確度將會提升。
所需的勝率取決於您的風險報酬比。例如，若風險報酬比為一比二，您只需在交易中贏得百分之三十三，即可獲利。此計算器會針對每種情境顯示這個損益平衡點。
當你獲利時，較高的風險會加速成長，但也會增加回撤幅度及破產的機率；較低的風險則會放緩成長速度，但能提供更大的穩定性。許多交易者每筆交易設定 1% 至 2% 的風險。
大多數交易者會將風險控制在帳戶餘額的某個百分比之內，因此當帳戶出現回撤時，倉位規模自然會隨之下調。這有助於保護帳戶，直到交易表現再度好轉為止。
常見原因包括高估勝率、實際風險報酬比偏低、執行層面的問題（例如滑點）、情緒化交易造成的失誤，或是交易次數過少，無法反映真實的平均值。
至少需要三十至五十筆交易才能粗略估算勝率，而要獲得可靠的期望值，則需一百筆或更多交易。樣本規模越大，準確度就越高。
是的。您可以針對每種策略輸入不同的勝率及風險報酬比。計算器會顯示哪種策略的預期收益更高，且長期成長潛力更強。
獲利成長來自預期收益乘以交易次數。一套交易頻率低但策略穩健的策略，成長速度會較慢；而一套交易頻率高但策略溫和的策略，只要預期收益為正，仍能產生良好的複利效果。
不。風險報酬比極高的目標，往往無法達到獲利了結水準。市場經常能達成的合理比率，比價格永遠無法觸及的過高目標來得更好。
