متوسط العمر المتوقع

ما المقصود بـ«التوقعات» في تداول الفوركس وعقود الفروقات؟

التوقع (أو القيمة المتوقعة) هو المقياس الإحصائي لمتوسط الربح أو الخسارة التي يمكن للمتداول توقع تحقيقها لكل وحدة من المخاطرة على مدى عدد كبير من الصفقات. ويُعد التوقع المقياس الأكثر أهمية على الإطلاق لتقييم الجدوى طويلة الأجل لاستراتيجية التداول، لأن التوقع الإيجابي يثبت رياضيًّا أن الاستراتيجية تحقق ربحًا بعد أخذ كل من معدل الربح ومتوسط حجم الأرباح والخسائر في الحسبان. يمكن للمتداول التحقق من التوقع أو قياسه عن طريق حسابه استنادًا إلى البيانات التاريخية للصفقات التي يتم تصديرها من التقرير التفصيلي لمنصة التداول الخاصة به، باستخدام إجمالي صافي الأرباح والخسائر (PnL)، وإجمالي المخاطر بالدولار، وإجمالي عدد الصفقات، ويمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل في تقريرنا الشامل مسرد مصطلحات الفوركس.

حقائق أساسية حول فترة الحمل

• التعريف: متوسط المبلغ المالي المتوقع أن تحققه إحدى الاستراتيجيات مقابل كل دولار يتم المخاطرة به عبر سلسلة من الصفقات.
• وحدة القياس: يُحسب كنسبة غير ذات أبعاد أو بعملة لكل وحدة من المخاطر (على سبيل المثال، 0.15 دولار لكل دولار من المخاطر).
• الترجمة: تشير القيمة المتوقعة الموجبة (على سبيل المثال، >0) إلى نظام مربح؛ بينما تشير القيمة الصفرية أو السالبة إلى نظام خاسر، باستثناء التكاليف.
• الصيغة: أبسط صيغة هي: المتوقع = (معدل الفوز × متوسط الربح) – (معدل الخسارة × متوسط الخسارة).
• المدخلات المطلوبة: معدل الربح، ومعدل الخسارة، ومتوسط ربح الصفقات الرابحة، ومتوسط خسارة الصفقات الخاسرة.
• استقلالية حجم التداول: يُعد «العائد المتوقع» مقياسًا لأداء الاستراتيجية، وليس لرأس المال، مما يعني أنه ينطبق بغض النظر عن حجم المركز، شريطة أن تظل ظروف السوق ثابتة.
• القيمة الدنيا: يجب أن تحافظ الاستراتيجية الاحترافية على توقع إيجابي أكبر من الصفر لتغطية العمولات وعمليات المقايضة والانزلاق السعري.

كيف تعمل «الآمال» في تداول الفوركس وعقود الفروقات

يعمل مبدأ التوقعات من خلال دمج المكونين الأساسيين للأداء — التواتر (معدل الفوز) والحجم (نسبة المخاطرة إلى العائد) — في رقم موحد واحد لتحديد الربحية على المدى الطويل.

يتم الحساب وفقًا للخطوات التالية:

1. حساب معدل الربح (WR): تحديد النسبة المئوية للصفقات الرابحة (على سبيل المثال، 60% = 0.60).
2. احسب معدل الخسارة (LR): حدد النسبة المئوية للصفقات الخاسرة (LR = 1 – WR؛ على سبيل المثال، 40% = 0.40).
3. تحديد متوسط الربح (AvgW): احسب متوسط مبلغ الربح لجميع الصفقات الرابحة بوحدات العملة (على سبيل المثال، 150 دولارًا).
4. تحديد متوسط الخسارة (AvgL): احسب متوسط مبلغ الخسارة لجميع الصفقات الخاسرة بوحدات العملة (على سبيل المثال، 100 دولار).
5. تطبيق صيغة المتوقع: اجمع هذه المتغيرات باستخدام الصيغة التالية: المتوقع = (WR × AvgW) – (LR × AvgL)

تمثل النتيجة صافي الربح المتوقع من العملات في الصفقة المتوسطة. إذا كانت النتيجة موجبة، فإن النظام يعتبر قابلاً للتطبيق إحصائيًا؛ أما إذا كانت سالبة، فمن المؤكد رياضيًا أنه سيخسر على المدى الطويل.

مثال على التوقعات باستخدام صفقة تداول حقيقية

يحسب هذا المثال المتوسط المتوقع لنظام تداول على أساس 100 صفقة تداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، بما في ذلك تأثير التكاليف.

حساب المتوقع (بعد خصم التكاليف): متوسط الربح الصافي (AvgW_Net): 300 دولار – 0 دولار = 300 دولار. متوسط الخسارة الصافية (AvgL_Net): 150 دولار + 0 دولار = 150 دولار (خسارة مع صفر) اللجنة).

التوقع = (WR × متوسطW_Net) – (LR × متوسطL_Net) التوقع = (0.45 × 300 دولار) – (0.55 × 150 دولار) التوقع = 135.00 دولار – 82.50 دولار

النتيجة: متوسط ربح متوقع يبلغ 52.50 دولارًا لكل صفقة بمقدار 1 لوت. النظام مربح، حيث يُتوقع تحقيق ربح متوسط يبلغ 52.50 دولارًا لكل صفقة. وتساهم هيكلية العمولات الصفرية في تعزيز متوسط الربح المتوقع بشكل مباشر، وذلك من خلال الحفاظ على إجمالي الربح بالكامل وعدم تضخيم الخسارة.

كيف تؤثر التوقعات على التكلفة والمخاطر

يتأثر متوسط العمر المتوقع بشكل مباشر بالتكاليف (العمولات، المقايضات، والانزلاق) لأن هذه العوامل تقلل من متوسط الربح وتزيد من متوسط الخسارة.

التوقع مقارنةً بالمفاهيم ذات الصلة

توقعات الأرباح مقابل نسبة المخاطرة إلى العائد

التوقع هو النتيجة الإحصائية لتاريخ النظام بأكمله، حيث يدمج كلاً من تكرار المكاسب (WR) والحجم النقدي للنتائج (AvgW، AvgL). أما نسبة المخاطرة إلى العائد فهي مقياس للربح المحتمل مقابل المخاطرة المحتملة لصفقة تداول واحدة مستقبلية، يتم تحديدها قبل التنفيذ. تعد نسبة المخاطرة إلى العائد (R:R) المرتفعة شرطًا ضروريًا لتحقيق توقع مرتفع، ولكنها ليست كافية ما لم تدعمها نسبة فوز كافية.

متوسط العمر المتوقع مقابل معامل شارب

يقيس «التوقع» متوسط الربح بالدولار لكل صفقة على مدار الوقت، مع التركيز حصريًّا على المتوسط الحسابي للمكسب. أما «معدل شارب» فيقيس جودة تلك العوائد، وبالتحديد العائد الزائد المحقق لكل وحدة من المخاطر الإجمالية (التقلب). ويؤكد ارتفاع «التوقع» الربحية، في حين يؤكد ارتفاع «معدل شارب» أن الربحية تتحقق مع تقلب منخفض ومستقر. ويحتاج المتداول إلى كل من «توقع» إيجابي و«معدل شارب» كافٍ.

الاختلافات بين الوسطاء في التوقعات على مستوى القطاع

يؤثر نوع الوسيط بشكل كبير على المتوسط المتوقع المحقق، لأن التكاليف وسلامة التنفيذ تُعتبر عوامل تدخل في الحساب.

كيفية التحقق من «Expectancy» على منصة التداول الخاصة بك

يتم حساب العائد المتوقع بعد تنفيذ الصفقة باستخدام إحصاءات الأداء الواردة في التقارير التاريخية.

• إنشاء تقرير: في منصتي MT4 وMT5، انقر بزر الماوس الأيمن على علامة التبويب «سجل الحساب» واختر «حفظ كتقرير مفصل» لتصدير ملف HTML.
• تجميع إحصائيات الانتصارات والهزائم: لاحظ «إجمالي الصفقات» و«الصفقات الرابحة» و«الصفقات الخاسرة» لحساب معدل الربح ومعدل الخسارة.
• حساب متوسط الربح والخسارة (PnL): احسب قيمتي «متوسط الربح لكل صفقة» و«متوسط الخسارة لكل صفقة»، اللتين تتوفران عادةً في قسم الإحصائيات بالتقرير.
• تأكيد الوحدات: تأكد من أن «AvgW» و«AvgL» معبران عنهما بوحدات العملة (الدولار، اليورو، إلخ) وأنهما صافي القيم بعد خصم جميع العمولات وتكاليف المقايضة.
• تطبيق الصيغة: أدخل معدل الفوز (كرقم عشري)، ومعدل الخسارة (كرقم عشري)، ومتوسط الفوز (AvgW)، ومتوسط الخسارة (AvgL) في صيغة التوقع.
• التحقق من حجم العينة: استخدم نتائج ما لا يقل عن 100 صفقة للحصول على رقم «التوقع» موثوق به إحصائيًا.
• التحقق من صحة البيانات: إذا كان «التوقع» المحسوب موجبًا، فإن النظام يكون مربحًا من الناحية الحسابية على المدى الطويل، وينبغي أن يتجه منحنى رأس المال نحو الصعود.