期望 是指您预计每笔交易平均能赢（或输）的金额，以风险值的倍数表示（R).
期望值公式：
期望值 (R) = (胜率 × R 单位平均赢利) − (输率 × R 单位平均亏损)
在使用固定的风险回报比时：
期望值 (R) = (胜率 × R:R) − (败率 × 1)
示例：
期望值 = (0.50 × 2) − (0.50 × 1) = 1.0 − 0.5 = 每笔交易+0.5R
这意味着平均而言，你会获得 每笔交易收取0.5R. 如果你冒险投入100美元，你期望获得 每笔交易50美元 随着时间的推移。
复利意味着您的利润还能产生额外的利润。您不提取收益，而是用不断增长的账户余额中的一定比例进行投资。
简单增长与复合增长：
| 方法 | 最终余额 | 总收益 |
|---|---|---|
| 简单型（固定风险200美元） | $16,000 | +60% |
| 复利（余额的2%） | $18,194 | +82% |
随着交易次数的增加，这种差异会变得非常显著。
之后 500笔交易 使用相同的参数：
达到止盈点的交易所占的百分比。50%的胜率意味着一半的交易获利。胜率越高并不一定越好——关键在于 胜率与风险回报比.
相对于在亏损交易中损失的金额，你在盈利交易中获得的收益有多少。1:2的比例意味着盈利交易的收益是亏损交易损失的两倍。
以风险单位计算的每笔交易的平均回报。正期望值意味着长期来看能盈利；负期望值则意味着亏损。
总毛利除以总毛损。数值高于 1.0 是盈利的。专业交易员通常以……为目标 1.5–2.0.
盈利系数 = (胜率 × 平均盈利) ÷ (亏损率 × 平均亏损)
胜率和风险回报比都会影响期望值。以下是不同组合的表现情况：
| 胜率 | R:R | 期望值 (R) | 有利润吗？ |
|---|---|---|---|
| 30% | 1:3 | +0.20 | ✓ 是 |
| 40% | 1:2 | +0.20 | ✓ 是 |
| 50% | 1:1.5 | +0.25 | ✓ 是 |
| 60% | 1:1 | +0.20 | ✓ 是 |
| 70% | 1:0.5 | -0.15 | ✗ 否 |
| 40% | 1:1 | -0.20 | ✗ 否 |
关键见解： 如果风险回报比（R:R）足够高，即使胜率较低，你依然可以盈利。顺势交易策略的胜率通常只有30%至40%，但通过大额盈利交易仍能保持盈利。
该计算器显示的是预期（平均）结果。实际交易中会存在波动——既有连胜期，也有连败期。
您将体验到：
预测中的警示信号：
经验法则： 如果你的策略在风险控制在2%的情况下，通过不到100笔交易就让账户资金翻倍，那么要么你的预期收益非常出色，要么你的估算过于乐观。
了解实现盈利所需的最低胜率，有助于评估一种策略是否可行：
盈亏平衡胜率 = 1 ÷ (1 + R:R)
| 风险：回报 | 盈亏平衡胜率 |
|---|---|
| 1:0.5 | 66.7% |
| 1:1 | 50.0% |
| 1:1.5 | 40.0% |
| 1:2 | 33.3% |
| 1:3 | 25.0% |
如果你的 R:R 是 1:2, 你只需要获胜 34% 交易才能盈利。
只要胜率高于这一水平，就能产生正期望值。
复合增长模型只能说明部分情况。请使用这些工具（或 探索所有交易计算器) 对交易计划中的每个变量进行压力测试。
该工具会根据您的胜率、每笔交易的风险以及风险回报比，预测您的交易账户随时间推移可能实现的增长情况。此外，它还会显示期望值和盈利因子。
期望值是指您预计每笔交易将获得或损失的平均金额。如果期望值为正，则该策略在多次交易中能盈利；如果为负，则该策略长期来看会亏损。
期望值基于您的胜率和风险回报比。例如，当胜率为50%，风险回报比为1:2时，期望值为正，因为盈利额大于亏损额。
随着账户余额的增长，复利会增加您的仓位规模，因为您每次交易承担的风险都是账户余额的固定比例。收益在先前收益的基础上进一步积累，从而随着时间的推移加速增长。
简单增长模式在每次交易中都采用相同的美元风险额度。复利增长模式则会随着账户规模的扩大而增加美元风险额度，从而在交易次数增加时产生更强的滚雪球效应。
这些数据反映的是平均结果。由于连胜、滑点、点差以及错失入场时机等因素，实际交易结果可能高于或低于预测值。随着交易次数的增加，预测准确度会逐渐提高。
所需的胜率取决于您的风险回报比。例如，如果风险回报比为1:2，您只需在33%的交易中获胜即可实现盈利。该计算器会针对每种情景显示这一盈亏平衡点。
风险越高，获利时的增长速度越快，但回撤幅度也会加大，破产的风险也会增加。风险越低，增长速度越慢，但稳定性更高。许多交易者每笔交易的风险控制在1%至2%之间。
大多数交易者将风险控制在账户余额的某个百分比范围内，因此当账户出现回撤时，仓位规模会自然地向下调整。这有助于保护账户，直到交易业绩再次好转。
常见原因包括高估胜率、实际风险回报比较低、执行问题（如滑点）、情绪化交易失误，或者交易次数过少，无法反映真实的平均水平。
至少需要进行30到50笔交易才能粗略估算胜率，而要得出可靠的期望值，则需要进行100笔或更多的交易。样本量越大，准确性就越高。
是的。您可以为每种策略输入不同的胜率和风险回报特征。该计算器会显示哪种策略的期望值更高、长期增长潜力更强。
收益来自预期收益乘以交易次数。一种交易频率较低但策略强劲的交易策略，其增长速度较慢；而一种交易频率较高但策略温和的交易策略，只要预期收益为正，仍能实现良好的复利增长。
不。风险回报比极高的目标往往无法达到止盈位。市场通常能实现的合理风险回报比，要比价格永远无法触及的过高目标更好。
