CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Anleger sollten vor einer Investition prüfen, ob sie die Funktionsweise von CFDs verstehen. Verluste können die Einlagen übersteigen.
Sehen Sie, wie sich Ihr Handelskonto im Laufe der Zeit basierend auf Ihrer Gewinnquote, Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis und Ihrer Positionsgröße entwickeln könnte. Dieser Rechner prognostiziert die erwarteten Renditen unter Berücksichtigung des Zinseszins-Effekts, bei dem Gewinne reinvestiert werden, um die Erträge zu beschleunigen. Verstehen Sie die mathematischen Grundlagen einer beständigen Rentabilität.
Die Erwartungswerte im Handel verstehen
Erwartung ist der durchschnittliche Betrag, den Sie pro Handel voraussichtlich gewinnen (oder verlieren) werden, ausgedrückt als Vielfaches Ihres Risikos (R).
Formel zur Berechnung des Erwartungswerts:
Erwartungswert (R) = (Gewinnquote × durchschnittlicher Gewinn in R) − (Verlustquote × durchschnittlicher Verlust in R)
Bei der Verwendung fester Risiko-Ertrags-Verhältnisse:
Risiko:Ertrag: 1:2 (Sie erhalten 2 R, wenn Sie gewinnen, und verlieren 1 R, wenn Sie verlieren)
Erwartungswert = (0,50 × 2) − (0,50 × 1) = 1,0 − 0,5 = +0,5 R pro Handel
Das bedeutet, dass Sie im Durchschnitt 0,5 R pro Handel. Wenn Sie 100 Dollar riskieren, erwarten Sie, dass Sie 50 Dollar pro Handel im Laufe der Zeit.
Die Kraft des Zinseszinses
Zinseszins bedeutet, dass Ihre Gewinne weitere Gewinne erzielen. Anstatt Gewinne abzuheben, setzen Sie einen Prozentsatz Ihres wachsenden Guthabens ein.
Einfaches Wachstum vs. Zinseszinswachstum:
Anfangssaldo: $10,000
Risiko pro Handel: 2%
Erwartungswert: 0,3 R (≈ 0,6 % pro Handel)
Berufe: 100
Verfahren
Endsaldo
Gesamtgewinn
Einfach (festes Risiko von 200 Dollar)
$16,000
+60%
Zinseszins (2 % des Restbetrags)
$18,194
+82%
Bei einer größeren Anzahl von Transaktionen wird der Unterschied besonders deutlich.
Danach 500 Transaktionen mit denselben Parametern:
Ganz einfach: 40.000 Dollar (+300 %)
Verbindung: 148.024 Dollar (+1.380 %)
Erläuterung der wichtigsten Kennzahlen
Gewinnquote
Der Prozentsatz der Trades, die Ihr Take-Profit-Ziel erreichen. Eine Gewinnquote von 50 % bedeutet, dass die Hälfte Ihrer Trades gewinnbringend ist. Ein höherer Wert ist nicht immer besser – entscheidend ist die Kombination aus Gewinnquote UND Risiko-Ertrags-Verhältnis.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Wie viel Sie bei Gewinnern erzielen im Vergleich zu dem, was Sie bei Verlierern verlieren. Ein Verhältnis von 1:2 bedeutet, dass gewinnbringende Trades doppelt so viel einbringen wie verlustbringende Trades kosten.
Erwartungswert (R)
Ihre durchschnittliche Rendite pro Handel, ausgedrückt in Risikoeinheiten. Eine positive Erwartungsertrag bedeutet, dass Sie auf lange Sicht Gewinne erzielen; eine negative Erwartungsertrag bedeutet, dass Sie Verluste erleiden.
Gewinnfaktor
Gesamtbruttogewinn geteilt durch den Gesamtbruttverlust. Werte über 1.0 sind rentabel. Professionelle Händler streben häufig an, 1,5–2,0.
Sowohl die Gewinnquote als auch das R:R-Verhältnis beeinflussen den Erwartungswert. Hier sehen Sie, wie sich verschiedene Kombinationen auswirken:
Gewinnquote
R:R
Erwartungswert (R)
Rentabel?
30%
1:3
+0.20
✓ Ja
40%
1:2
+0.20
✓ Ja
50%
1:1,5
+0.25
✓ Ja
60%
1:1
+0.20
✓ Ja
70%
1:0,5
-0.15
✗ Nein
40%
1:1
-0.20
✗ Nein
Wichtigste Erkenntnis: Sie können auch mit einer niedrigen Gewinnquote profitabel sein, wenn Ihr R:R-Verhältnis hoch genug ist. Trendfolgestrategien gewinnen oft nur 30–40 % der Trades, bleiben aber durch große Gewinne profitabel.
Realistische Erwartungen
Dieser Rechner zeigt erwartete (durchschnittliche) Ergebnisse an. Beim tatsächlichen Handel kommt es zu Schwankungen – zu Glücks- und Pechsträhnen.
Was Sie erwartet:
Einzelne Monate oder Quartale können erheblich von den Prognosen abweichen
Rückgänge sind selbst bei positiver Erwartungserwartung normal
Die Prognose ist bei einer großen Anzahl von Geschäften (100+) am genauesten.
Warnsignale in Ihren Prognosen:
Verdoppeln Sie Ihr Guthaben in weniger als 50 Trades bei konservativem Risiko
Um profitabel zu sein, ist eine Gewinnquote von mindestens 80 % erforderlich
Negativer Erwartungswert bei jeder realistischen Gewinnquote
Faustregel: Wenn Ihre Strategie Ihr Konto bei einem Risiko von 2 % in weniger als 100 Trades verdoppelt, ist entweder Ihre Erwartungswertberechnung außergewöhnlich gut oder Ihre Schätzungen sind zu optimistisch.
Effektive Nutzung dieses Rechners
Verwenden Sie historische Daten
Schätzen Sie Ihre Gewinnquote nicht einfach. Berechnen Sie sie anhand von mindestens 30 bis 50 tatsächlichen Trades. Ihre tatsächliche Gewinnquote ist oft niedriger, als Sie denken.
Seien Sie zurückhaltend
Verwenden Sie etwas schlechtere Kennzahlen als die, die Ihr Backtesting ergibt. Beim echten Handel kommt es zu Slippage, verpassten Einstiegsmöglichkeiten und emotional bedingten Fehlern.
Berücksichtigung von Kursrückgängen
Auch bei einer Strategie mit positivem Erwartungswert kommt es zu Verlustserien. Der Rechner zeigt durchschnittliche Ergebnisse an, nicht die ungünstigsten Fälle.
Berücksichtigen Sie die Handelshäufigkeit
Hohe Erwartungen haben keinerlei Bedeutung, wenn Sie nur zwei Trades pro Monat tätigen. Gesamtrendite = Erwartungswert × Anzahl der Transaktionen.
Anforderungen an die Gewinnschwelle
Die Kenntnis der Mindestgewinnquote für die Rentabilität hilft bei der Beurteilung, ob eine Strategie tragfähig ist:
Break-Even-Gewinnquote = 1 ÷ (1 + R:R)
Risiko:Ertrag
Gewinnquote bei Kostendeckung
1:0,5
66.7%
1:1
50.0%
1:1,5
40.0%
1:2
33.3%
1:3
25.0%
Wenn Ihr R:R 1:2, müssen Sie lediglich gewinnen 34% um Gewinne zu erzielen.
Jede Gewinnquote, die über diesem Wert liegt, führt zu einem positiven Erwartungswert.
Zugehörige Handelsrechner
Das Modell des exponentiellen Wachstums gibt nur einen Teil des Gesamtbildes wieder. Nutzen Sie diese Hilfsmittel (oder Entdecken Sie alle Handelsrechner), um jede Variable in Ihrem Handelsplan einem Stresstest zu unterziehen.
Das Tool prognostiziert, wie sich Ihr Handelskonto im Laufe der Zeit unter Berücksichtigung Ihrer Gewinnquote, Ihres Risikos pro Trade und Ihres Risiko-Ertrags-Verhältnisses entwickeln könnte. Zudem werden der Erwartungswert und der Gewinnfaktor angezeigt.
Was versteht man unter der Handelserwartung?+
Die Erwartungswert ist der durchschnittliche Betrag, den Sie pro Handel voraussichtlich gewinnen oder verlieren werden. Ist der Erwartungswert positiv, ist die Strategie über viele Handelsgeschäfte hinweg profitabel. Ist er negativ, führt die Strategie im Laufe der Zeit zu Verlusten.
Wie wird die Lebenserwartung berechnet?+
Die Erwartungswertberechnung basiert auf Ihrer Gewinnquote und Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis. Bei einer Gewinnquote von fünfzig Prozent und einem Verhältnis von eins zu zwei ist der Erwartungswert beispielsweise positiv, da die Gewinne höher sind als die Verluste.
Wie funktioniert der Zinseszins beim Trading?+
Durch den Zinseszins erhöht sich Ihre Positionsgröße mit dem Wachstum Ihres Kontostands, da Sie einen festen Prozentsatz des Guthabens riskieren. Gewinne bauen auf früheren Gewinnen auf, was das Wachstum im Laufe der Zeit beschleunigt.
Warum ist das exponentielle Wachstum stärker als das lineare Wachstum?+
Beim einfachen Wachstum wird bei jedem Handel das gleiche Dollar-Risiko eingegangen. Beim exponentiellen Wachstum steigt das Dollar-Risiko mit dem Wachstum Ihres Kontos, was mit zunehmender Anzahl von Handelsgeschäften einen stärkeren Schneeballeffekt erzeugt.
Wie genau sind die Prognosen dieses Rechners?+
Die angegebenen Ergebnisse stellen Durchschnittswerte dar. Bei tatsächlichen Handelsgeschäften können die Ergebnisse aufgrund von Gewinn- oder Verlustserien, Slippage, Spreads und verpassten Einstiegspunkten über oder unter den Prognosen liegen. Die Genauigkeit verbessert sich, je mehr Handelsgeschäfte Sie abschließen.
Welche Gewinnquote ist erforderlich, um Gewinne zu erzielen?+
Die erforderliche Gewinnquote hängt von Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis ab. Bei einem Verhältnis von eins zu zwei müssen Sie beispielsweise nur dreiunddreißig Prozent der Trades gewinnen, um Gewinne zu erzielen. Der Rechner zeigt diesen Break-even-Wert für jedes Szenario an.
Inwiefern wirkt sich das Risiko pro Trade auf das Kontowachstum aus?+
Ein höheres Risiko beschleunigt das Wachstum, wenn Sie Gewinne erzielen, erhöht jedoch auch die Verlustphasen und das Risiko eines Totalverlusts. Ein geringeres Risiko verlangsamt das Wachstum, bietet jedoch mehr Stabilität. Viele Trader gehen pro Trade ein bis zwei Prozent Risiko ein.
Sollte ich mein Risiko anpassen, wenn mein Konto eine Verlustserie durchläuft?+
Die meisten Trader legen das Risiko als Prozentsatz des Kontostands fest, sodass sich die Positionsgröße bei Verlustphasen automatisch nach unten anpasst. Dies trägt dazu bei, das Konto zu schützen, bis sich die Ergebnisse wieder verbessern.
Warum stimmt mein tatsächliches Konto nicht mit der Prognose überein?+
Zu den häufigsten Gründen zählen eine überschätzte Gewinnquote, ein niedrigeres tatsächliches Risiko-Ertrags-Verhältnis, Probleme bei der Ausführung wie beispielsweise Slippage, emotionale Handelsfehler oder eine zu geringe Anzahl von Trades, um echte Durchschnittswerte widerzuspiegeln.
Wie viele Transaktionen benötige ich, um verlässliche Statistiken zu erhalten?+
Mindestens dreißig bis fünfzig Trades für eine grobe Schätzung der Gewinnquote und hundert oder mehr Trades für einen verlässlichen Erwartungswert. Je größer die Stichprobe, desto höher die Genauigkeit.
Kann mir dieser Rechner dabei helfen, zwei Strategien zu vergleichen?+
Ja. Sie können für jede Strategie unterschiedliche Gewinnquoten und Risiko-Ertrags-Profile eingeben. Der Rechner zeigt an, welche Strategie eine höhere Erwartungsrendite und ein stärkeres langfristiges Wachstum aufweist.
Inwiefern wirkt sich die Handelshäufigkeit auf die Ergebnisse aus?+
Das Wachstum ergibt sich aus dem Erwartungswert multipliziert mit der Anzahl der Trades. Eine solide Strategie mit geringer Handelsfrequenz wächst langsam. Eine zurückhaltende Strategie mit hoher Handelsfrequenz kann dennoch eine gute Rendite erzielen, sofern der Erwartungswert positiv ist.
Sollte ich stets sehr hohe R:R-Verhältnisse anstreben?+
Nein. Bei extrem hohen Risiko-Ertrags-Zielen wird das Take-Profit-Niveau häufig nicht erreicht. Ein realistisches Verhältnis, das der Markt regelmäßig bietet, ist besser als ein überhöhtes Ziel, das der Kurs niemals erreicht.
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