So verwenden Sie diesen Drawdown-Rechner
Dieses Tool nutzt Ihre Strategiedaten, um Kontoszenarien zu simulieren und das Risiko abzuschätzen:
Schritt 1: Kontostand eingeben
Geben Sie Ihren aktuellen oder geplanten Anfangssaldo ein.
Schritt 2: Legen Sie das Risiko pro Handel fest
Geben Sie den Prozentsatz ein, den Sie pro Trade riskieren möchten, beispielsweise ein oder zwei Prozent.
Schritt 3: Geben Sie die Gewinnquote und das Risiko-Ertrags-Verhältnis ein
Verwenden Sie nach Möglichkeit echte Daten aus Ihrem Handelsprotokoll und keine Schätzungen.
Schritt 4: Wählen Sie die Anzahl der Trades aus
Legen Sie die Anzahl der zu simulierenden Trades fest, beispielsweise 100, 250 oder 500.
Schritt 5: Legen Sie den maximal zulässigen Drawdown fest
Beispielsweise 20 Prozent, 30 Prozent oder was auch immer Sie als Ihr Hauptproblem ansehen.
Der Rechner zeigt daraufhin Folgendes an:
- Erwartete und Worst-Case-Drawdown-Spannen
- Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihr festgelegtes Drawdown-Limit erreichen
- Ruinrisiko bei höheren Verlustniveaus
- Voraussichtliche Dauer der Verlustserie über den gewählten Handelszeitraum
Was ist ein Drawdown?
Der Drawdown misst den Rückgang vom Höchststand Ihres Kontostands bis zu einem darauf folgenden Tiefststand und wird in der Regel in Prozent angegeben. Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchststand bis zum Tiefststand in Ihrer Kapitalkurve.
Beispiel:
- Anfangsguthaben: 10.000 $
- Höchstguthaben: 12.000 Dollar
- Nachfolgendes Tief nach Verlusten: 8.400 US-Dollar
Rückgang gegenüber dem Höchststand:
- Dollar: 12.000 $ – 8.400 $ = 3.600 $
- Prozentsatz: 3.600 $ ÷ 12.000 $ = 30 Prozent
Diese 30 Prozent sind Teil Ihres Risikoprofils. Der Rechner nutzt Ihre Daten, um abzuschätzen, wie häufig solche Kursrückgänge auftreten könnten.
Das Risiko des Ruins verstehen
Das Ruinrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Konto ein bestimmtes Verlustniveau erreicht, bevor Sie es wieder aufstocken können. Dieses Niveau könnte wie folgt lauten:
- Kontostand erreicht Null
- Ein erheblicher Verlust, beispielsweise 50 Prozent
- Ein persönlicher Stop-Level, beispielsweise 30 Prozent
Selbst ein profitables System kann ein hohes Ruinrisiko bergen, wenn das Risiko pro Handel zu hoch ist, die Gewinnquote niedrig ist oder die Drawdowns nicht unter Kontrolle gehalten werden.
Der Rechner schätzt:
- Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihren maximalen Drawdown-Grenzwert erreichen
- Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Anteil des Kontoguthabens zu verlieren
- Wie sich das Risiko pro Handel auf diese Wahrscheinlichkeiten auswirkt
Niederlagenserien sind unvermeidlich
Bei einer ausreichenden Anzahl von Trades sind lange Verlustserien nahezu vorprogrammiert, selbst wenn man einen guten Vorteil hat.
Ungefähre Erwartungen:
- Bei einer Gewinnquote von 50 Prozent müssen Sie bei 100 Trades mit mindestens 5 Verlusttrades in Folge rechnen.
- Bei einer Gewinnquote von 40 Prozent sind 6 bis 7 Verluste in Folge bei einigen hundert Trades normal.
- Bei einer Gewinnquote von 30 Prozent sind Serien von 8 bis 10 Niederlagen keine Seltenheit.
Der Rechner ermittelt anhand Ihrer Gewinnquote und der Anzahl Ihrer Trades folgende Werte:
- Die wahrscheinlich längste Niederlagenserie
- Realistische Worst-Case-Serie
- Wie sich diese Serien auf Ihren Drawdown bei dem von Ihnen gewählten Risiko pro Trade auswirken
Die Botschaft ist einfach: Die Größe Ihrer Positionen muss auch die schlimmste Pechsträhne überstehen, mit der Sie wahrscheinlich konfrontiert werden.
Mathematik zur Genesung
Große Verluste lassen sich nur schwer ausgleichen, da Gewinne und Verluste nicht symmetrisch sind.
| Verlust |
Erforderliche Rendite zur Kostendeckung |
| 10% |
11.1% |
| 20% |
25.0% |
| 30% |
42.9% |
| 40% |
66.7% |
| 50% |
100.0% |
| 60% |
150.0% |
| 70% |
233.3% |
Ein Verlust von 50 Prozent erfordert einen Gewinn von 100 Prozent, um wieder die Ausgangsposition zu erreichen.
Mit diesem Rechner können Sie nachvollziehen, wie sich Ihre Risikoeinstellungen sowohl auf die Wahrscheinlichkeit erheblicher Kursrückgänge als auch auf die Zeit auswirken, die zur Erholung von diesen Rückgängen benötigt wird.
Value at Risk (VaR)
Der Value at Risk gibt an, wie hoch Ihr potenzieller Verlust über einen bestimmten Zeitraum bei einem gewählten Konfidenzniveau sein könnte.
Beispiel:
- Konto: 10.000 $
- Täglicher VaR bei 95 Prozent: 500 US-Dollar
Das bedeutet, dass an 19 von 20 Tagen mit Verlusten von weniger als 500 Dollar zu rechnen ist. An einem von 20 Tagen können die Verluste diesen Betrag übersteigen.
Der Rechner kann Folgendes anzeigen:
- Tages-VaR auf der Grundlage Ihres durchschnittlichen Verlusts pro Handel und Ihrer Handelshäufigkeit
- Mehrtägiger VaR, wenn Sie mehrmals täglich oder wöchentlich handeln
- Wie ein erhöhtes Risiko pro Geschäft den VaR in die Höhe treibt
Der VaR stellt keine Garantie dar, sondern dient als Orientierungshilfe für wahrscheinliche Verlustspannen.
Das Risiko des Ruins verringern
Sie können Ihr Ruinrisiko senken, ohne Ihre Kernstrategie zu ändern, indem Sie einige Hebel anpassen.
- Positionsgröße verringern
Die Reduzierung des Risikos pro Handel wirkt sich erheblich auf die Höhe des Drawdowns und die Ruinwahrscheinlichkeit aus.
- Erwartungswert verbessern
Schon geringe Verbesserungen des durchschnittlichen R pro Handel verringern im Laufe der Zeit das Risiko erheblicher Kursrückgänge.
- Das Startkapital erhöhen
Ein größeres Konto bei gleicher Positionsgröße verringert das effektive Risiko pro Handel und erhöht die Überlebensfähigkeit.
- Legen Sie feste Drawdown-Grenzen fest
Beispielsweise sollten Sie den Handel unterbrechen oder die Positionsgröße nach einem Drawdown von 10 oder 15 Prozent halbieren.
- Vermeiden Sie miteinander in Zusammenhang stehende Wetten
Das Eröffnen mehrerer Positionen, die alle vom selben Thema abhängen, erhöht das Drawdown-Risiko, wenn dieses Thema nicht eintritt.
Mit dem Rechner können Sie testen, wie sich verschiedene Kombinationen dieser Optionen auf Ihr Risikoprofil auswirken.
Verwendung dieses Rechners in Verbindung mit anderen Tools
Um sich ein umfassendes Bild von den Risiken zu verschaffen, können Sie Folgendes nutzen:
- Positionsgrößenrechner, um das Risiko pro Handel innerhalb sicherer Grenzen zu halten
- Rechner für das Zinseszinswachstum, um das erwartete Wachstum anhand Ihrer Risikoeinstellungen zu ermitteln
- Gewinn- und Verlustrechner zur Planung einzelner Handelsgeschäfte und zur Überprüfung Ihrer R-Werte
Der Drawdown-Rechner verknüpft diese Faktoren miteinander, indem er aufzeigt, was in schwierigen Phasen passieren kann – und nicht nur im Durchschnittsfall.
Zugehörige Handelsrechner
Der Drawdown gibt an, wie groß der Schaden sein kann, den eine Verlustserie verursachen kann. Nutzen Sie diese Tools (oder Entdecken Sie alle Handelsrechner), um sicherzustellen, dass Ihre Positionsgröße, Ihr Margenpuffer und Ihre Kostenstruktur dem standhalten können.
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