Cómo utilizar esta calculadora de drawdown
Esta herramienta utiliza las estadísticas de su estrategia para simular la evolución de la cuenta y estimar el riesgo:
Paso 1: Introduzca el saldo de la cuenta
Introduzca su saldo inicial actual o previsto.
Paso 2: Establezca el riesgo por operación
Introduzca el porcentaje que está dispuesto a arriesgar en cada operación; por ejemplo, el uno o el dos por ciento.
Paso 3: Introduzca la tasa de ganancias y la relación riesgo-recompensa
Utilice datos reales de su registro de operaciones siempre que sea posible, en lugar de estimaciones.
Paso 4: Elija el número de operaciones
Establezca el número de operaciones que desea simular; por ejemplo, 100, 250 o 500.
Paso 5: Establezca la caída máxima aceptable
Por ejemplo, el 20 %, el 30 % o cualquier otro porcentaje que considere que supone un problema para usted.
A continuación, la calculadora muestra:
- Rangos de caída esperados y en el peor de los casos
- Probabilidad de alcanzar el límite de caída seleccionado
- Riesgo de quiebra en caso de pérdidas más graves
- Duración probable de la racha de pérdidas en la muestra de operaciones seleccionada
¿Qué es el «drawdown»?
El «drawdown» mide la caída desde un máximo de su cuenta hasta un mínimo posterior, y suele expresarse en forma de porcentaje. El «drawdown» máximo es la mayor caída entre el máximo y el mínimo de su curva de capital.
Ejemplo:
- Saldo inicial: 10 000 dólares
- Saldo máximo: 12 000 dólares
- Mínimo posterior tras las pérdidas: 8.400 dólares
Reducción respecto al máximo:
- Dólares: 12 000 $ − 8 400 $ = 3 600 $
- Porcentaje: 3.600 $ ÷ 12.000 $ = 30 por ciento
Este 30 % forma parte de su perfil de riesgo. La calculadora utiliza sus datos para estimar con qué frecuencia podrían producirse tales caídas.
Comprender el riesgo de ruina
El riesgo de ruina es la probabilidad de que su cuenta alcance un nivel de pérdidas determinado antes de que pueda recuperarse. Ese nivel podría ser:
- La cuenta llega a cero
- Una pérdida considerable, como por ejemplo del 50 por ciento
- Un nivel de stop personal, como por ejemplo el 30 %
Incluso un sistema rentable puede presentar un elevado riesgo de quiebra si el riesgo por operación es demasiado alto, la tasa de aciertos es baja o no se controlan las caídas.
La calculadora estima lo siguiente:
- Probabilidad de alcanzar su umbral máximo de caída
- Probabilidad de perder una determinada parte de la cuenta
- Cómo influye el riesgo por operación en estas probabilidades
Las rachas de derrotas son inevitables
Si se realizan suficientes operaciones, las rachas prolongadas de pérdidas están prácticamente garantizadas, incluso contando con una ventaja sólida.
Previsiones aproximadas:
- Con una tasa de acierto del 50 %, puede esperar al menos 5 operaciones con pérdidas consecutivas en una serie de 100 operaciones.
- Con una tasa de acierto del 40 %, es normal sufrir entre 6 y 7 pérdidas consecutivas a lo largo de unos cientos de operaciones.
- Con una tasa de victorias del 30 %, no es raro encadenar rachas de entre 8 y 10 derrotas.
La calculadora utiliza su porcentaje de aciertos y el número de operaciones para estimar:
- Probablemente la racha de derrotas más larga
- Racha razonable en el peor de los casos
- Cómo afectan esas rachas a su caída máxima con el nivel de riesgo por operación que haya elegido
El mensaje es sencillo: el tamaño de sus posiciones debe permitirle superar la peor racha a la que probablemente se enfrente.
Matemáticas de la recuperación
Las pérdidas importantes son difíciles de recuperar, ya que las ganancias y las pérdidas no son simétricas.
| Pérdida |
Ganancia necesaria para alcanzar el umbral de rentabilidad |
| 10% |
11.1% |
| 20% |
25.0% |
| 30% |
42.9% |
| 40% |
66.7% |
| 50% |
100.0% |
| 60% |
150.0% |
| 70% |
233.3% |
Una caída del 50 % requiere una ganancia del 100 % solo para volver al punto de partida.
Esta calculadora le ayuda a comprender cómo sus parámetros de riesgo influyen tanto en la probabilidad de que se produzcan caídas pronunciadas como en el tiempo necesario para recuperarse de ellas.
Valor en riesgo (VaR)
El valor en riesgo estima cuánto podría perder durante un período determinado, con un nivel de confianza concreto.
Ejemplo:
- Cuenta: 10 000 dólares
- VaR diario al 95 %: 500 dólares
Esto significa que, en 19 de cada 20 días, se prevé que las pérdidas sean inferiores a 500 dólares. En uno de cada 20 días, las pérdidas podrían superar esta cantidad.
La calculadora puede mostrar:
- VaR diario basado en su pérdida media por operación y en la frecuencia de negociación
- VaR de varios días cuando se realizan varias operaciones al día o a la semana
- Cómo el aumento del riesgo por operación hace que el VaR aumente
El VaR no es una garantía, sino una orientación sobre los rangos de pérdidas probables.
Reducción del riesgo de quiebra
Puede reducir su riesgo de quiebra sin modificar su estrategia principal, simplemente ajustando algunos parámetros.
- Reducir el tamaño de la posición
La reducción del riesgo por operación tiene un efecto considerable en la magnitud de las caídas y en la probabilidad de quiebra.
- Mejorar la esperanza de vida
Incluso pequeñas mejoras en el R medio por operación reducen la probabilidad de sufrir fuertes caídas a lo largo del tiempo.
- Aumentar el capital inicial
Una cuenta más grande con el mismo tamaño de posición reduce el riesgo efectivo por operación y aumenta la capacidad de resistencia.
- Establezca límites estrictos de caída máxima
Por ejemplo, suspenda la negociación o reduzca el tamaño de la posición a la mitad tras una caída del 10 o del 15 por ciento.
- Evite las apuestas correlacionadas
Abrir varias operaciones que dependan todas del mismo factor aumenta el riesgo de caída cuando dicho factor falla.
La calculadora le permite comprobar cómo las diferentes combinaciones de estas opciones modifican su perfil de riesgo.
Cómo utilizar esta calculadora junto con otras herramientas
Para obtener una visión completa de los riesgos, puede utilizar:
- Calculadora del tamaño de la posición para mantener el riesgo por operación dentro de límites seguros
- Calculadora de crecimiento compuesto para ver el crecimiento previsto según sus parámetros de riesgo
- Calculadora de ganancias y pérdidas para planificar operaciones individuales y confirmar sus valores R
La calculadora de caídas de valor integra todos estos factores mostrando lo que puede ocurrir durante los períodos desfavorables, y no solo en el caso medio.
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