Par de divisas principales

¿Qué son los pares de divisas principales en el mercado de divisas y en la negociación de CFD?

Un importante par de divisas es cualquier par de divisas que incluya el dólar estadounidense (USD) y una de las demás divisas mundiales más negociadas, concretamente el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra esterlina (GBP), el dólar australiano (AUD), el dólar canadiense (CAD) o el franco suizo (CHF). Estos siete pares representan la gran mayoría de todas las mercado de divisas volumen de mercado, lo que convierte a la categoría de los principales pares de divisas en el segmento más líquido y con mayor volumen de negociación del mercado. Esta elevada liquidez es importante a la hora de tomar decisiones de negociación reales, ya que se traduce en los spreads más bajos y las mejores calidad de la ejecución, y un deslizamiento mínimo para un par de divisas principal. Un operador puede comprobar si se trata de un par de divisas principal verificando si una de las divisas que lo componen es el USD —por ejemplo, el USD/JPY— en la lista de símbolos de cualquier bróker.

Datos clave sobre los principales pares de divisas

• Composición: Existen siete pares de divisas principales oficiales: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF y NZD/USD (el dólar neozelandés suele incluirse).
• Liquidez: Estos pares son los que se negocian con mayor liquidez en el mercado y, según los datos de la Encuesta Trienal del BIS, representan de forma constante más del 75 % del volumen diario de operaciones al contado en el mercado de divisas.
• Composición típica: Los diferenciales de los principales pares de divisas son los más ajustados del sector, oscilando a menudo entre 0,0 y 0,5 pips durante las horas de mayor actividad del mercado para las cuentas ECN.
• Volatilidad: Aunque gozan de una elevada liquidez, estos pares reaccionan con fuerza a la publicación de datos macroeconómicos clave por parte de los bancos centrales (la Fed, el BCE, el Banco de Japón, etc.).
• Convención de fijación de precios: En los tres pares que no son USD/divisa base (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD), el dólar estadounidense es la divisa de cotización; en los cuatro pares USD/divisa base (USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF), el dólar estadounidense es la moneda base.
• Horario de atención: Los principales pares de divisas se negocian prácticamente las 24 horas del día, cinco días a la semana, y la liquidez alcanza su punto álgido durante el solapamiento de las sesiones de Londres y Nueva York.

Cómo funcionan los pares de divisas principales en el mercado de divisas y en la negociación de CFD

La negociación de un par de divisas importante se caracteriza por su gran profundidad de mercado y el interés de los inversores institucionales, lo que garantiza una cotización continua en ambos sentidos y una tramitación eficiente de las operaciones.

El proceso comprende los siguientes aspectos operativos:

• Gran volumen: Los participantes en el mercado, entre los que se incluyen bancos, fondos de cobertura y inversores particulares, generan continuamente un elevado volumen de órdenes para los principales pares de divisas.
• Agregación de liquidez: Los sistemas de los corredores agrupan este elevado volumen de liquidez procedente de múltiples proveedores institucionales, lo que da lugar a un libro de órdenes muy amplio.
• Márgenes ajustados: La competencia por el flujo de órdenes entre los proveedores de liquidez del principal par de divisas obliga a que el diferencial entre el precio de compra y el de venta se reduzca hasta su mínimo posible.
• Ejecución de órdenes: Las órdenes realizadas sobre un par de divisas principal se ejecutan rápidamente debido al gran número de contrapartes disponibles, lo que minimiza el riesgo de deslizamiento.
• Eficiencia del mercado: La elevada frecuencia de negociación hace que los precios de un par de divisas importante reaccionen de forma rápida y eficaz ante la nueva información, reflejando con celeridad el verdadero consenso del mercado.

Ejemplo de un par de divisas principal con una operación real

Este ejemplo ilustra la ventaja en términos de ahorro de costes que supone operar con un par de divisas principal, gracias a su estructura de spreads reducidos.

• Instrumento: EUR/USD (par de divisas principal)
• Precio de entrada (precio de venta): 1.1000
• Precio de salida (oferta): 1.1050
• Tamaño de la posición: 1 lote estándar (100 000 unidades)
• Diferencial habitual (durante la negociación): 0,2 pips

• Beneficio bruto: (1,1050 – 1,1000) × 100 000 = 500 USD
• Coste de entrada (diferencial): 0,2 pips × 10 $/pip = 2 USD (a la apertura)
• Comisión: 0,00 $ (estructura sin comisiones)
• Beneficio neto: 500 $ de beneficio bruto – 2 $ de coste de spread = 498 $

Resultado: Operar con el principal par de divisas permite obtener un beneficio neto de 498 dólares, con una deducción mínima por el spread y sin comisiones, lo que se traduce en una ejecución sumamente eficaz.

Cómo influyen los principales pares de divisas en sus costes y riesgos

Operar con un par de divisas principal reduce de manera significativa los costes de ejecución y el riesgo de mercado para el operador en comparación con otras categorías, gracias al fondo de liquidez garantizado. Los bajos diferenciales reducen el déficit inicial de pérdidas y ganancias al abrir una posición.

Pares de divisas principales en comparación con conceptos relacionados

Par de divisas principal frente a par de divisas secundario o cruzado

Un par de divisas principal siempre incluye el dólar estadounidense (USD) como divisa base o de cotización, lo que se traduce en una elevada liquidez y diferenciales reducidos, mientras que un par de divisas secundario o cruzado no incluye el USD, lo que da lugar a una menor liquidez, diferenciales más amplios y, por lo general, mayores costes de transacción.

Par de divisas principales frente a par de divisas exóticas

Los pares de divisas principales incluyen únicamente divisas de las economías más estables y desarrolladas del mundo, lo que garantiza una cotización estable y una baja volatilidad en comparación con el riesgo subyacente, mientras que un par de divisas exótico combina una divisa principal con una divisa de una economía emergente o más pequeña, lo que expone al operador a diferenciales extremadamente elevados y a un riesgo político o económico considerable.

Diferencias entre los corredores en los principales pares de divisas en el sector

La principal diferencia entre los corredores de bolsa en lo que respecta al par de divisas más importante es el modelo de fijación de precios, concretamente si el spread es «bruto» (con comisión añadida) o «todo incluido» (con la comisión incluida en el spread).

Cómo comprobar los principales pares de divisas en su plataforma de negociación

Para comprobar las especificaciones fundamentales de un par de divisas importante, como el GBP/USD, en la plataforma MetaTrader 5 (MT5), siga estos pasos sistemáticos:

1. Abrir la lista de símbolos: Abra la ventana «Market Watch» en MT5, haga clic con el botón derecho del ratón y seleccione «Símbolos» para ver la lista completa de instrumentos negociables.
2. Buscar y seleccionar un par: Busque la lista de los principales pares de divisas (aquellos que incluyan USD, EUR, GBP, JPY, CHF, CAD o AUD) y haga clic con el botón derecho del ratón sobre GBP/USD.
3. Compruebe las especificaciones del contrato: Seleccione «Especificaciones» en el menú contextual y tome nota del «Tamaño del contrato» (100 000 unidades) y del «Número de dígitos» (5 para los pares principales que no sean el yen japonés).
4. Seguir el diferencial en tiempo real: Añada las columnas «Spread» y «Variación» a la vista «Market Watch» personalizando las columnas, para poder observar el spread en tiempo real, expresado en pips, del par GBP/USD.
5. Comprobar la distancia del nivel de parada: Abra la ventana «Nueva orden» y compruebe la distancia del nivel de stop (distancia mínima requerida respecto al precio de mercado para las órdenes stop/límite), que suele ser baja en el caso de un par de divisas principal.
6. Comprobación de coherencia: En el caso del par GBP/USD, el spread en tiempo real que se muestra habitualmente debería mantenerse de forma constante por debajo de 1,0 pip durante las horas de mayor liquidez, lo que confirma su condición de par de divisas principal. Para obtener más información sobre la terminología del mercado de divisas, consulte nuestra Glosario de Forex.