Operaciones de posición

¿En qué consiste el trading de posiciones en el mercado de divisas y en el de CFD?

La negociación de posiciones es la estrategia de negociación a más largo plazo, que se caracteriza por mantener posiciones durante varios meses o incluso varios años, con el objetivo de aprovechar las tendencias principales y los cambios estructurales impulsados por los fundamentos macroeconómicos. La negociación de posiciones es importante para la toma de decisiones reales de negociación, ya que deja de lado el ruido del mercado a corto plazo y centra el capital en los movimientos de mayor probabilidad y larga duración, lo que la hace adecuada para un seguimiento de menor frecuencia. Los principales costes de la negociación de posiciones son los acumulados comisiones de permuta y el capital asignado como margen, que deben verificarse y medirse periódicamente en el resumen de la cuenta de la plataforma. Para obtener una visión general completa de toda la terminología financiera, consulte nuestra Glosario de Forex.

Datos clave sobre el trading de posiciones

• Período de tenencia: Las operaciones se mantienen abiertas durante un periodo que va de 6 meses a varios años, abarcando numerosos periodos de swap y ciclos de presentación de informes.
• Enfoque del análisis: El análisis es principalmente fundamental y se centra en las políticas de los bancos centrales, los datos económicos y los acontecimientos geopolíticos, con el apoyo de gráficos mensuales (MN) y semanales (W1).
• Objetivo de beneficios: Las ganancias previstas son considerables, a menudo de entre 1.000 y 5.000 pips, lo que refleja el alcance plurianual de la tendencia prevista.
• Componente de coste: Los cargos o créditos por swap constituyen el principal factor de coste o beneficio, ya que se acumulan diariamente y tienen un impacto significativo en las pérdidas y ganancias finales.
• Determinación del tamaño de la posición: Las posiciones suelen ser pequeñas en relación con el capital total de la cuenta, utilizando un apalancamiento efectivo bajo apalancamiento (por ejemplo, de 1:5 a 1:10) para hacer frente a la volatilidad extrema del mercado.
• Distancia del stop-loss: Debido al largo periodo de mantenimiento de la posición, los márgenes de stop-loss son muy amplios, a menudo de entre 500 y 1000 pips, basados en los niveles de soporte y resistencia a largo plazo.
• Frecuencia de seguimiento: La supervisión necesaria es mínima; por lo general, basta con hacerlo una vez a la semana para comprobar los niveles de margen y revisar las principales noticias publicadas.

Cómo funciona el trading de posiciones en el mercado de divisas y en el de CFD

El trading de posiciones se basa en la premisa de que las tendencias importantes y verificables persisten a lo largo de horizontes temporales prolongados, lo que permite a los operadores obtener beneficios de los movimientos direccionales prolongados.

El proceso consta de los siguientes pasos secuenciales:

1. Análisis fundamental: El operador analiza los principales informes económicos, los diferenciales de tipos de interés de los bancos centrales y los flujos de capital a nivel mundial para determinar la dirección de la tendencia a largo plazo de un activo.
2. Ejecución de la entrada: Se abre una posición, a menudo mediante una orden de mercado, a un nivel que ofrece una entrada favorable cerca de un nivel de soporte o resistencia a largo plazo identificado en el gráfico semanal.
3. Distribución del riesgo: Se destina un pequeño porcentaje del capital total a margen, lo que garantiza que la cuenta pueda hacer frente a las caídas sustanciales propias de las inversiones a largo plazo.
4. Gestión de la memoria de intercambio: El coste acumulado previsto del swap (o el crédito) se proyecta a lo largo del periodo de tenencia previsto y se tiene en cuenta en la previsión de beneficios de la operación.
5. Revisión (trimestral): La posición se revisa trimestral o semestralmente a la luz de nuevos datos fundamentales, como las cifras del PIB o las previsiones actualizadas de los bancos centrales.
6. Estrategia de salida: La operación se cierra cuando cambian las condiciones fundamentales que justificaron inicialmente la posición, o cuando el mercado alcanza la resistencia estructural final, lo que indica el fin de la tendencia a largo plazo.

Ejemplo de operaciones de posición con una operación real

Este ejemplo ilustra una situación de trading de posiciones en la que se aprovecha una variación de 2.000 pips durante un periodo de tenencia de un año y medio (550 días) en el par USD/CAD.

Instrumento: USD/CAD (elegido por sus claros factores fundamentales)
Tamaño de la posición: 0,5 lotes estándar (50 000 unidades)
Precio de entrada (posición larga): 1,25000 el 1 de enero del año 1
Precio de salida (cierre): 1,45000 el 30 de junio del año 2
Ganancia por pip: 1,45000 – 1,25000 = 2 000 pips
Coste del intercambio (ejemplo): +1,50 $ al día (rendimiento positivo en posiciones largas)
Crédito total por swap: 550 días × +1,50 $ al día = +825,00 $

Cálculo de las ganancias y pérdidas (posición larga):

Cómo afecta el trading de posiciones a sus costes y riesgos

En el trading de posiciones, los costes de transacción (diferencial/comisión) son insignificantes en comparación con el amplio objetivo en pips, mientras que las comisiones por swap y la gestión del margen se convierten en los principales factores de coste y riesgo.

El trading de posiciones en comparación con conceptos relacionados

Operaciones de posición frente a operaciones de swing

El «position trading» es una estrategia de baja frecuencia centrada en aprovechar las principales tendencias a largo plazo —que se prolongan durante varios años— impulsadas por factores económicos fundamentales, en la que los swaps constituyen un factor clave para las ganancias y pérdidas. Operaciones de swing Se trata de una estrategia de frecuencia media centrada en aprovechar las oscilaciones de los precios a lo largo de días o semanas, basada en patrones técnicos en los gráficos H4/D1. El trading de posiciones implica stops considerablemente más amplios y requiere un análisis fundamental más exhaustivo.

Operaciones de posición frente a inversión

La negociación de posiciones utiliza el apalancamiento a través de derivados como los CFD o los futuros, se centra en aprovechar las tendencias de los precios e implica costes de swap con vencimiento y requisitos de margen. La inversión consiste en la compra directa del activo subyacente (por ejemplo, acciones o divisas físicas), se centra en la propiedad a largo plazo y en los dividendos o intereses, y no conlleva ajustes de margen ni comisiones de swap. La negociación de posiciones permite obtener beneficios de la caída de los precios (operaciones en corto) con mayor facilidad.

Diferencias entre los intermediarios en el trading de posiciones en el sector

En el trading de posiciones, los corredores se diferencian entre sí en función del coste de mantenimiento de la posición y de la solidez de su marco de capital.

Cómo comprobar las operaciones de posición en su plataforma de negociación

La verificación de una estrategia de trading basada en posiciones se lleva a cabo principalmente observando la duración y los costes financieros acumulados en el historial de la cuenta.

1. Abra el historial de la cuenta: Acceda a la sección «Historial de la cuenta» o «Operaciones cerradas» de su plataforma de negociación.
2. Filtrar por fecha: Establezca el intervalo de tiempo de modo que abarque un mínimo de 6 meses o un año natural.
3. Consulte las fechas de apertura y cierre: Revise las columnas «Hora de apertura» y «Hora de cierre» para comprobar que las fechas abarcan varios meses o años.
4. Confirmar la acumulación de swap: Consulte la columna «Swap» de las operaciones correspondientes. El valor indicado debe ser una cantidad significativa, distinta de cero, que refleje la tenencia a largo plazo.
5. Calcular el apalancamiento efectivo: Divida el volumen de la operación entre el capital disponible actual para asegurarse de que el apalancamiento efectivo se mantenga bajo (por ejemplo, 1:10 o menos).
6. Compruebe el volumen de la operación: Confirme que el volumen de la operación sea reducido (por ejemplo, entre 0,1 y 0,5 lotes) en relación con el movimiento previsto de más de 1 000 pips, lo que refleja una gestión conservadora del riesgo.
7. Comprobación de coherencia: Cualquier operación clasificada como «trading de posición» debe presentar una ganancia o pérdida bruta expresada en miles de pips y un valor de swap acumulado considerable correspondiente.