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El par franco suizo frente al yen japonés representa aproximadamente el 0,5 % del volumen mundial de operaciones de divisas, lo que permite disfrutar de diferenciales reducidos durante las sesiones europeas y asiáticas, así como de una liquidez constante en los principales horarios de negociación.
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El CHF/JPY es un par de divisas cruzadas de gran liquidez que utilizan activamente los profesionales operadores de divisas para posiciones en activos refugio, asignación defensiva de carteras, operaciones basadas en diferenciales de tipos de interés y estrategias de diversificación con baja correlación.
El par CHF/JPY presenta características únicas al estar formado por dos divisas que constituyen refugios seguros por excelencia, lo que da lugar a dinámicas de valor relativo en lugar de a una expresión direccional del sentimiento de riesgo. El franco suizo representa la máxima exposición a un refugio seguro europeo, con el riesgo de intervención del Banco Nacional Suizo (SNB), mientras que el yen japonés (JPY) actúa como refugio seguro asiático y como divisa de financiación de las operaciones de carry trade a nivel mundial. Esto genera oportunidades de negociación basadas en la diferenciación de las crisis regionales y en la divergencia de las políticas de los bancos centrales.
Los aspectos relacionados con la microestructura son fundamentales para la ejecución de operaciones con el par CHF/JPY. Los diferenciales entre el precio de compra y el de venta se reducen durante la sesión europea (07:00-16:00 GMT) y la sesión de Tokio (23:00-08:00 GMT). Los diferenciales se amplían durante la última parte de la sesión de Nueva York y pueden dispararse con motivo de publicaciones macroeconómicas importantes, como los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB), las decisiones del Banco de Japón (BoJ) y acontecimientos geopolíticos significativos.
Los operadores profesionales que operan de forma discrecional aprovechan el par CHF/JPY por su capacidad de reacción técnica ante los límites de los rangos y sus características de reversión a la media. Los operadores algorítmicos aprovechan la baja correlación de este par con los activos de riesgo para diversificar sus carteras, aplicando estrategias de arbitraje estadístico. Los operadores sistemáticos incorporan El CHF/JPY como inversión defensiva con una volatilidad inferior a la de los pares de divisas de «apetito por el riesgo».
Utilice el servicio profesional de Afterprime calculadoras de operaciones para modelar el tamaño de las posiciones, los requisitos de margen, el impacto de los swaps y el coste real de negociación para CHFJPY.
Calculadoras disponibles
| Símbolo | CHFJPY |
| Name | Swiss Franc Yen |
| Clase de activos | Forex |
| Caducidad | Perpetual |
| Tipo de fuente de precios | Real time |
| Margen Divisa | CHF |
| Moneda de los beneficios | JPY |
| Tamaño del contrato | 100000 |
| Lote mínimo | 0.01 |
| Paso | 0.01 |
El CHF/JPY es el par de divisas que representa el tipo de cambio entre el franco suizo y el yen japonés, y indica cuántos yenes japoneses se necesitan para adquirir un franco suizo. Se clasifica como un par de divisas cruzado menor considerado un valor refugio, y representa aproximadamente el 0,5 % del volumen diario del mercado de divisas.
El CHF/JPY se ha negociado como un par de divisas cruzadas desde que ambos países permitieron la libre circulación de capitales en las décadas de 1970 y 1980. El rango histórico de este par abarca desde un mínimo histórico de 63,55, registrado en abril de 1995, hasta un máximo histórico de 178,00, alcanzado en abril de 2008.
La sorpresa del Banco Nacional Suizo (SNB) de enero de 2015, cuando este eliminó de forma inesperada el límite mínimo de 1,2000 para el par EUR/CHF, provocó una volatilidad extrema en el par CHF/JPY, que se disparó un 25 %, pasando de 135,00 a 169,00 en cuestión de minutos. Este suceso puso de manifiesto las dificultades de ejecución que surgen ante las decisiones inesperadas de los bancos centrales, así como la extrema sensibilidad de dicho par al riesgo de intervención del SNB.
Los precios del CHF/JPY son cotizados por proveedores de liquidez de primer nivel, entre los que se incluyen UBS, Credit Suisse, Mitsubishi UFJ, Mizuho, Nomura, JPMorgan y Citibank, junto con creadores de mercado no bancarios.
La agregación de precios se lleva a cabo a través del motor de liquidez multiproveedor de Afterprime, que evalúa continuamente los diferenciales entre el precio de compra y el de venta y muestra el mejor precio disponible. El enrutamiento de órdenes se realiza mediante un modelo de procesamiento directo, sin intervención de una mesa de negociación, lo que garantiza una calidad de ejecución determinista.
Afterprime ejecuta órdenes de CHF/JPY en menos de 50 milisegundos con enrutamiento de nivel institucional y agregación de liquidez.
La volatilidad suele dispararse entre 35 y 120 pips durante los acontecimientos de gran repercusión.
Los operadores profesionales aprovechan el par CHF/JPY para adoptar posiciones en activos refugio relativos y aprovechar la reversión a la media durante los periodos de estabilidad.
Perspectiva temática para 2025-2026: El Banco Nacional Suizo (SNB) mantiene su capacidad de intervención, mientras que el Banco de Japón (BoJ) abandona gradualmente su política monetaria ultralaxa. Los operadores profesionales deberían prever una consolidación entre 160,00 y 175,00, con un riesgo de ruptura vinculado a posibles sorpresas por parte del SNB o a acontecimientos de crisis en Europa. Es probable que las estrategias de reversión a la media que aprovechan los límites del rango obtengan mejores resultados que el impulso direccional.
Implemente sistemas de reversión a la media que aprovechen las reversiones de entre 30 y 50 pips durante las sesiones europeas y de Tokio. Los algoritmos supervisan los indicadores de crisis regionales para llevar a cabo un posicionamiento táctico. La API FIX de Afterprime permite una latencia inferior a 10 ms, lo cual resulta fundamental para el arbitraje estadístico entre pares de activos refugio relacionados.
Utilice el análisis técnico para operar en los límites de los rangos y los retrocesos de Fibonacci. Los operadores discrecionales utilizan el par CHF/JPY como estabilizador de cartera, posicionándose en largo durante las tensiones en la zona del euro y en corto durante las crisis financieras en Asia, con el fin de aprovechar la diferenciación como activo refugio.
Aproveche los movimientos de entre 35 y 70 pips durante los periodos de máxima liquidez. Aprovechando los rebotes en los niveles de soporte y resistencia y las reversiones de las bandas de Bollinger, los profesionales del mercado minorista gestionan sus posiciones con una utilización conservadora del margen, de entre el 20 % y el 30 %, para hacer frente a los picos ocasionales de volatilidad.
Ejecute órdenes de gran volumen (de 100 a más de 1.500 lotes) con un deslizamiento mínimo para una asignación a activos considerados refugios relativamente seguros y una diversificación con baja correlación. Las estrategias sistemáticas aprovechan la agregación de nivel 1 de Afterprime para gestionar las coberturas frente a la volatilidad global.
| Estrategia | Comportamiento | Ventajas en Afterprime |
|---|---|---|
| Estafadores | 15-60 trades daily; hold < 20 mins | Sin comisiones y con diferenciales reducidos en las dos sesiones |
| Comerciantes de noticias | Se prevé un impacto en la política de entre 1 y 8 horas | Ejecución en menos de 50 ms sin recotizaciones |
| HFT | Entre 250 y 1.800 operaciones al día; tiempo de retención inferior a un segundo | Solucionar la latencia de la API por debajo de los 10 ms; Recompensas de Flow |
| Asesores expertos | Funciona 24 horas al día, 5 días a la semana; entre 8 y 40 operaciones semanales | Los bajos costes evitan la degradación por deslizamiento |
| Operadores de swing | Objetivo: movimientos de entre 100 y 200 pips en un plazo de 5 a 15 días | Apalancamiento de 1:400; sin comisiones por mantenimiento de posiciones |
Advertencia sobre los riesgos La negociación con productos apalancados conlleva un riesgo considerable. La rentabilidad obtenida en el pasado no garantiza resultados futuros. Opere únicamente con capital que pueda permitirse perder.
Una moneda cuyo valor se mantiene o aumenta durante los periodos de tensión en los mercados.
Los bancos centrales de Suiza y Japón, respectivamente.
Estrategia basada en la previsión de que los precios volverán a la media tras alcanzar los extremos de un rango.
Utilizar divisas de bajo rendimiento, como el yen japonés (JPY), para obtener financiación e invertir en activos de mayor rendimiento.
Para consultar los precios en tiempo real, inicie sesión en su plataforma Afterprime o abra una cuenta de demostración para disponer de acceso en tiempo real.
178,00 en abril de 2008. El mínimo histórico se situó en 63,55 en abril de 1995.
Apalancamiento máximo de 1:400, sujeto a solicitud y aprobación.
Fuente: ForexBenchmark - Rango de los últimos 7 días | Par CHFJPY | Comisiones y diferenciales incluidos.
Las cifras de coste neto de Afterprime incluyen Flow Rewards™, aplicable a las cuentas de clientes que cumplan los requisitos en los instrumentos que cumplan los criterios. Las tasas de Flow Rewards™ pueden variar. Consulte Recompensas Flow Consulte los criterios de elegibilidad completos. La elegibilidad y los tipos de Flow Rewards™ están sujetos a la aprobación de la cuenta. Los ahorros se han calculado utilizando los datos de diferenciales medios a 7 días de ForexBenchmark. Los ahorros reales variarán en función de las condiciones de los diferenciales en tiempo real y del tipo de Flow Rewards™ aplicable.
Ocupa el primer puesto en cuanto al coste neto total más bajo para CHFJPY entre los brókers analizados por ForexBenchmark.com. Las clasificaciones están sujetas a cambios, ya que las condiciones del mercado y los precios de los brókers fluctúan.
El ahorro representa el porcentaje en el que el coste total por lote de cada bróker supera el coste neto de Afterprime tras aplicar Flow Rewards™. Los costes de la competencia reflejan el tipo de cuenta equivalente con el coste más bajo.
Los indicadores de calidad de ejecución se basan en datos internos de órdenes en condiciones normales de mercado. El rendimiento puede variar durante períodos de alta volatilidad o baja liquidez.
Las comparaciones de costes se basan en datos de terceros y tienen carácter meramente informativo. La actividad bursátil conlleva un riesgo significativo de pérdidas. Los costes individuales de las operaciones variarán en función del tipo de cuenta, el instrumento y las condiciones del mercado.
Basado en la transparencia. Los costes totales de negociación más bajos.
Resultados que se pueden medir. Beneficios que compartimos con usted.