Miércoles de triple intercambio

¿Qué es el «Triple swap Wednesday» en el mercado de divisas y en la negociación de CFD?

«Miércoles de triple swap» es el término utilizado en el sector para referirse al día en el que se triplica el volumen diario habitual Financiación a un día o Intercambio Se aplica un cargo o un abono a todas las operaciones de divisas abiertas y CFD posiciones. Esto se debe a que el proceso estándar de liquidación en el mercado de divisas (T+2) implica que una posición abierta el miércoles se liquida el viernes, y que una posición que se mantenga más allá del cierre del mercado del miércoles debe tener en cuenta los costes de financiación de los dos días del fin de semana, sábado y domingo, en los que los mercados permanecen cerrados. El «miércoles de triple swap» es relevante para la toma de decisiones de negociación reales, ya que aumenta significativamente el coste diario de mantenimiento para los operadores con posiciones de swap negativas, o bien proporciona un crédito sustancial de un día para aquellos con operaciones de swap positivas. Un operador puede verificar el momento en que se aplica el cargo consultando el campo «Swap de 3 días» en las especificaciones del instrumento en su plataforma de negociación. Obtenga más información en nuestro Glosario de Forex.

Datos clave sobre el «miércoles del triple swap»

• Horario: El «triple swap» tiene lugar a la hora habitual de renovación, el miércoles por la noche, normalmente a las 17:00 h EST o a las 22:00 h GMT.
• Motivo: Cubre el coste de financiación que supone mantener la posición durante el fin de semana, cuando siguen devengándose intereses, concretamente para el rollover del jueves (sábado) y el del viernes (domingo).
• Multiplicador de impacto: El tipo de swap diario habitual se multiplica por tres para esa única operación del miércoles.
• Mecánica de la liquidación: Esto viene determinado por la convención de liquidación física T+2 del mercado de divisas al contado subyacente, lo que significa que las operaciones realizadas el miércoles se liquidan el viernes.
• CFD: La regla del «miércoles de triple swap» se aplica, por lo general, a los CFD sobre divisas, índices y metales, ya que suelen seguir la misma convención de swap.

Cómo funciona el «miércoles de triple swap» en el mercado de divisas y en la negociación de CFD

El mecanismo «Triple swap Wednesday» es una norma del mercado diseñada para sincronizar la aplicación de los intereses de las posiciones con margen con el ciclo de liquidación T+2 subyacente del mercado al contado, aunque las operaciones con CFD y de divisas para particulares nunca se liquiden físicamente.

El cálculo se realiza siguiendo estos pasos:

• Devengo diario de swap: En una semana normal de negociación, se aplica el swap de un día a las posiciones renovadas las noches del lunes, martes, jueves y viernes.
• Diferencial de fin de semana: No se cobra ningún swap durante las noches del sábado ni del domingo, ya que no finaliza ninguna sesión bursátil; sin embargo, conceptualmente, se siguen devengando intereses por la divisa prestada o tomada en préstamo durante el periodo del fin de semana.
• Ajuste del miércoles: Para tener en cuenta los intereses devengados durante el fin de semana (sábado y domingo), la renovación del miércoles se ajusta para incluir tres días: la renovación habitual del miércoles, más los dos días del fin de semana.
• Contabilización de la operación: A las 17:00 h EST del miércoles, el corredor carga o abona en la cuenta del operador el importe acumulado del swap (swap diario × 3).

Por lo tanto, el «Swap» semanal total para una semana en la que no haya días festivos equivale a 7 días de cargos o abonos diarios por «Swap» (4 × 1 día + 1 × 3 días).

Ejemplo de «Triple swap Wednesday» con una operación real

Este ejemplo ilustra el impacto en los costes del «Triple swap Wednesday» para una posición con un swap negativo.

• Instrumento: EUR/USD (posición larga) Tamaño de la posición: 2 lotes estándar (200 000 unidades) Divisa de la cuenta: USD
• Supuestos: Tipo de interés diario normal de swap en posición larga: -1,0 pips al día (swap negativo). Valor monetario por pip para 2 lotes de EUR/USD: 20,00 $.

Resultado: El miércoles de «Triple swap», el operador incurre en un coste único de 60,00 $, frente a los -20,00 $ de cualquier otro día de negociación que no sea fin de semana. Gracias a la estructura de comisiones cero de Afterprime, los operadores que mantienen posiciones durante la noche solo deben hacer frente a costes de swap sin comisiones adicionales por operación, lo que hace que el triple swap, cuyo importe es previsible, sea el principal factor a tener en cuenta en cuanto a los costes de las posiciones mantenidas hasta el rollover del miércoles.

Cómo afecta el «Miércoles del triple swap» a sus costes y riesgos

El «miércoles de triple swap» provoca un repunte predecible y no lineal en los costes diarios de swap, lo que puede afectar significativamente a las ganancias y pérdidas (PnL) de las operaciones de swing a corto plazo iniciadas justo antes del miércoles o mantenidas a lo largo de ese día.

Comparación del «triple swap» del miércoles con conceptos relacionados

«Triple swap» del miércoles frente a la renovación diaria

El «Triple swap Wednesday» es un caso concreto en el que el proceso de renovación diaria aplica un multiplicador de 3×, mientras que la renovación diaria es la aplicación genérica del swap con un multiplicador de 1× que tiene lugar el resto de días de negociación.

Miércoles con triple swap frente a cuenta sin swap

El «triple swap» del miércoles es un mecanismo fundamental de las cuentas estándar, que refleja el diferencial de intereses, mientras que una cuenta sin swap (o cuenta islámica) elimina por completo el cargo por swap basado en los intereses los miércoles y cada dos días, normalmente a cambio de una comisión administrativa fija.

Diferencias entre los intermediarios en el «Triple swap» del miércoles en todo el sector

Si bien el mecanismo «Triple swap Wednesday» es un estándar del sector basado en la liquidación de divisas, las diferencias entre los brókers radican principalmente en la forma en que calculan el tipo de swap subyacente diario y en su política respecto a los recargos de fin de semana para los CFD que no sean de divisas.

Cómo comprobar el «Triple Swap Wednesday» en su plataforma de negociación

Para verificar automáticamente la aplicación «Triple swap Wednesday» en MetaTrader 5 (MT5), siga estos pasos:

• Abra MT5 y la ventana «Market Watch»: Abra MT5 y acceda a la ventana «Market Watch» (Ver > Símbolos).
• Seleccionar «Especificaciones»: Haga clic con el botón derecho del ratón sobre el instrumento deseado, como el EUR/USD, y seleccione «Especificaciones».
• Compruebe el campo «Swap 3-days»: Desplácese hacia abajo en la ventana de especificaciones hasta encontrar el campo denominado «Swap 3-days». Compruebe que el día que aparece en este campo sea el miércoles (o «W» en algunas versiones).
• Compruebe los tipos de swap normales: marque las casillas «Swap Long» y «Swap Short» para conocer el tipo diario normal de 1×, que se multiplicará por 3 el miércoles.
• Confirmar la operación en el historial: Para confirmar la operación, abra una posición pequeña, manténgala hasta después del cierre de posición del miércoles a las 17:00 h EST y compruebe en el historial de la cuenta que aparece un cargo por swap equivalente al triple de la tasa diaria habitual.

Comprobación de coherencia: El valor absoluto del swap cobrado o abonado el miércoles debería ser el triple del valor aplicado el lunes o el martes.